BANCO POPULAR ESPANOL Madrid, 30 de abril de 2015
Los ingresos totales obtenidos baten las expectativas del mercado
POPULAR GANA 91,4 MILLONES €, UN 6,1% MÁS, AUMENTA LA CONTRATACIÓN DE CRÉDITO UN 26,6% Y REBAJA LOS COSTES UN 5,2%
El crédito bruto cambia de tendencia y crece hasta situarse en 102.273 millones €
El margen de intereses se incrementa un 2,4% interanual, marcado por el aumento de la contratación de crédito y por el menor coste del pasivo
La venta de inmuebles marca un record y sube un 115% respecto al 1T 2014, hasta los 534 millones €
Disminuye la ratio de mora por quinto trimestre consecutivo y se reduce 95 p.b. respecto al 1T 2014 situándose en el 13,32%
Aumenta la cobertura 1,4 p.p. hasta el 43,14%
La ratio de eficiencia, del 41,9%, mejora 94 p.b. respecto al 1T del año pasado
Descienden un 6% las provisiones netas para situarse en 362 millones €
El beneficio neto de Popular en el primer trimestre de 2015 fue de 91,4 millones €, un 6,1% más que en el mismo periodo del año anterior. La nueva contratación de crédito, de 5.729 millones €, ha supuesto un aumento del
26,6% respecto al mismo periodo del año anterior y ha permitido que el crédito bruto cambie de tendencia y suba un 0,5% respecto a finales de 2014, situándose en 102.273 millones €.
En relación a la evolución de la cuenta de resultados, el margen de intereses se situó en 562 millones €, un 2,4% más que en el 1T 2014, debido fundamentalmente al crecimiento del 1,2% del crédito rentable y por el menor coste del pasivo. El margen de intereses de Popular es nuevamente, de entre los bancos españoles, el que tiene un mayor peso de los ingresos procedentes de banca minorista.
Las comisiones, por importe de 147 millones €, se recuperan y aumentan un 2,8% respecto al trimestre anterior. Por su parte, el ROF y otros ingresos, de 219 millones €, han tenido un buen comportamiento, con un descenso del
2,5% respecto al 1T de 2014. De esta forma, el margen bruto batió las expectativas del mercado y alcanzó los
928 millones €, un 2,3% menos que en el 1T 2014.
Los costes de administración y amortizaciones, de 422 millones €, descendieron un 5,2% respecto al mismo periodo del año anterior. La reducción de costes es uno de los ejes sobre los que gira la estrategia del banco y en este trimestre ya ha tenido un reflejo muy positivo en la cuenta de resultados. De esta forma, el margen de explotación, el indicador más preciso de la actividad del negocio bancario, se situó en 506 millones €, un
0,2% más que en el mismo periodo del año anterior, lo cual pone de manifiesto su fortaleza, en un entorno en el que es esencial diferenciarse en la gestión.
Tras este último margen de la cuenta de resultados, Popular constituyó provisiones netas por importe de 362 millones €, un 6% menos que en el primer trimestre de 2014, para obtener un beneficio neto de 91,4 millones €, un 6,1% más que en el mismo periodo del año anterior.
Nueva contratación de crédito de 5.729 millones € y aumento del crédito bruto
En el primer trimestre de 2015, la nueva contratación de crédito ha sido de 5.729 millones €, un 26,6% más que hace un año. Esta fuerte actividad comercial ha supuesto que la financiación concedida por Popular haya superado las amortizaciones realizadas por los clientes y que el crédito bruto haya cambiado de tendencia, con un incremento del 0,5% respecto al trimestre anterior hasta situarse en 102.273 millones €. Asimismo, el crédito rentable ha aumentado un 1,2% hasta los 82.850 millones.
A lo largo del primer trimestre, el banco ha captado 27.500 nuevos clientes pymes y autónomos y ha aumentado en 24 puntos básicos su cuota total de crédito hasta el 7,50%, apoyado fundamentalmente en el crédito a empresas. Cabe destacar que, con los datos de las últimas pruebas de resistencia realizadas en octubre por el BCE y la EBA, Popular es, con un 17,1%, el banco español con una mayor cuota de mercado en pymes.
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En relación a los recursos de los clientes, en los tres primeros meses de este año, el banco ha aumentado el 1%
el total de recursos de la clientela respecto a finales del año pasado y alcanza un total de 83.726 millones €.
Record de venta de inmuebles, descenso de la ratio de mora por quinto trimestre consecutivo y aumento de la tasa de cobertura
En el transcurso del año, el banco ha vendido un total de 534 millones € en inmuebles, cifra que supone un
115% más que en el 1T 2014. Además del récord que supone esta cifra de ventas, cabe destacar que el precio de venta está cerca del valor en libros, lo que demuestra que las coberturas existentes son adecuadas.
La ratio de mora desciende por quinto trimestre consecutivo y se sitúa en el 13,32%, 95 p.b. menos que en el primer trimestre de 2014. Las entradas en mora presentan una tendencia decreciente a lo largo del año y se mantiene su reducción neta.
La ratio de cobertura de morosos mejora 1,4 p.p. respecto al 1T 2014 y se sitúa en el 43,1%.
Por su parte, la ratio de eficiencia, del 41,9%, mejora 94 p.b. respecto al 1T del año pasado.
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Solvencia y liquidez
A cierre del primer trimestre de 2015, la ratio CET1 de Popular se sitúa en el 12,40%, 124 p.b. más que en el mismo periodo del año anterior. Por su parte, la CET1 fully loaded proforma alcanza el 10,54% y la ratio de apalancamiento el 5,95%. La ratio LTD ha disminuido 61 puntos porcentuales desde 2008 y se sitúa en el
112,6%.
En el primer trimestre de 2015, Popular colocó 500 millones € en deuda senior, con la participación de un 74% de inversores internacionales. Asimismo, emitió 1.000 millones € en cédulas hipotecarias con el tipo histórico más bajo en una emisión realizada por el banco para un plazo de diez años. Además, en el mes de febrero, Popular ha sido el primer banco europeo en completar los requerimientos de Additional Tier 1, con una emisión de 750 millones € en AT1 suscrita íntegramente por inversores internacionales.
El único respaldo para acceder a estos mercados viene determinado por el conocimiento que los inversores institucionales tienen del modelo de negocio de Popular, de su capacidad de generar beneficios a medio y largo plazo y de su solvencia.
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Popular Nota deprensa Resultados consolidados y rentabilidad(D t - d €) (Datos en %de los ATM, a 05 enm• es e elevados alano)
31.03.14 31.03.15 Variaciòn% 31.03.14 31.03.15 Variaciòn %
lntereses y rendimientos asimilados 1.057.201 935.999 (11,5) 2,82 2,32 (0,50)
- lntereses y cargas asimiladas 507.993 373.847 (26,4) 1,36 0,93 (0,43)
=Margen de intereses 549.208 562 152 2,4 1,46 1,39 (0 07)
+Rendimiento de instrumentos de capitai 1.111 521 (53,1)
+Rdos. de entidades valoradas por el métodode la participaciòn 5.830 15.491 > 0,02 0,04 0,02
+Comisiones netas 176.094 146.549 (16,8) 0,47 0,36 (0,11)
±Rdos. de operaciones financieras (neto) 202.978 187.751 (7,5) 0,54 0,47 (0,07)
±Diferencias de cambio (neto) 10.634 11.778 10,8 0,03 0,03 0,00
±Otros resultados de explotaciòn 4.024 3.460 (14,0) 0,01 0,01 (0,00)
=Margen bruto 949.879 927.702 (2,3) 2,53 2,30 (0,22)
-Gastos de administraciòn: 406.850 388.581 (4,5) 1,08 0,96 (0,12)
Gastos de personal 227.423 229.811 11,
0,61 0,57 (0,04)
Otros gastos generaies de administraciòn 179.427 158.770 (11,5) 0,48 0,39 (0,09)
- Amortizaciones 38.122 33.211 (12,9) 0,10 0,08 (0,02)
=Margen tip co de explotaciòn 504.907 505.910 0,2 1,34 1, 26 (0,08)
-Deterioro de activos financieros y dotaciones a provisiones 323.317 263.483 (18,5) 0,86 0,65 (0,21)
-Deterioro de resto de activos 62.138 98.752 58,9 0,16 0,25 0,10
±Resultados de venta de activos (neto) 3.473 (211. 92) > 0,01 (0,05) (0,06)
=Resultado antes de impuestos 122.925 122.483 (0,4) 0,33 0,30 (0,03)
-lmpuesto sobre beneficios 36.791 31.347 (14,8) 0,10 0,07 (0,03)
+Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
=Resultado consolidado delejercicio 86134 91.136 5,8 0, 23 0, 23 (0 00)
-Resultado atribuido a la minoria (38) (300) > (0,00) 0,00
=Resultado atribuido a la entidad dominante 86.172 91.436 6,1 0, 23 0,23 (0,00)
Rentabilidad neta sobre activos ponderados por riesgo (RORWA) (%) 0,41 0,46 0,05
Rentabilidad neta recursos propios (ROE) (%) 2.77 2,86 0,09
Eficiencia operativa (%) 42,83 41,89 (0,94)
En millones de euros:
Activos totales medios 1501. 89 161.414 11.225
Act. totales medios ponderados por riesgo (RWA) 84.349 79.747 (4.602) Recursos propios medios 12.452 12.785 333
Popular Nota de prensaBalance
. Variaciòn %
(Oatos en mlles de €) 31.03.14 3 112.14 31.03.15 3 meses 12 meses
ACTIVO
Caja y dep6sitos en bancos centraies 1.142.705 11.92.814 945.353 (20,7) (17,3) Cartera de negociaci6n 1.773.512 1.689.644 1.915.252 13,4 8,0
Otros act. fin.a valor razonable con cambios en PyG 427.304 510.799 554.964 8 6 29,9
Cartera de inversi6n 23.602.764 29.765.352 33.743.512 13,4 43,0 lnversiones crediticias: 108.253.422 107.827.616 108.568.583 0,7 0,3
Crédito a la clientela 101.782.720 100.582.923 100.847.369 0 3 (0,9)
Otras inversiones crediticias 4.836.104 5.049.952 5.787.225 14 6 19.7
De los que dep6sitos interbancarios 781.369 245.293 302.164 23 2 (61,3) Renta fija 1.634.598 2.194.741 1.933.989 (11,9) 18,3
Ajustes a activos fìnancieros or macro-coberturas 190.658 261.023 272.094 4 2 42.7
Derivados de cobertura 418.562 441.156 490.745 11 2 17,2
Activos no corr entes en venta 6.812.813 8.201.378 8.609.774 5,0 26,4
Participaciones 1.268.023 1.870.785 1.860.914 (0,5) 46,8
Contratos de seguros vinculados a pensiones 142.993 162.654 169.641 4 3 18,6
Activos por reaseguros 14.947 16.921 16.747 (1,0) 12,0
Activo materia! 1.647.245 1.711.224 1.748.497 2 2 (5,3) Activo intangible 2.454.625 2.492.675 2.515.950 0 9 2,5
Activos fiscales 3.638.177 3.618.098 3.586.696 (0,9) (1.4) Resto de activos 1.739.007 1.694.339 1.799.854 6 2 3,5
Totalactivo 153.726.757 161.456.478 166.798.576 3, 3 8,5
PASIVO
Cartera de negociaci6n 1.109.591 1.397.389 1.361.490 (2,6) 22,7
Otros pas.fin. a valor razonable con cambios en PyG 639.002 649.354 644.588 (0,7) 0,9
Pasivos financieros a coste amortizado: 135.930.285 142.227.778 146.849.934 3 2 8,0
Pasivos de entidades de crédito 22.871.036 27.707.158 31.482.930 13 6 37.7
De las que dep6sitos interbancar os 2.225.682 1.955.093 2.436.236 24 6 9,5
De 6si tos dela clientela 95.490.682 96.036.196 97.137.199 1, 1 1.7
Débitos re resentados or valores negociables 15.120.438 15.962.018 15.253.469 (4,4) 0,9
Pasivos subordinados 1.613.545 1.424.645 2.157.073 51,4 33,7
Otros pasivos financieros 834.584 1.097.761 819.263 (25,4) (1,8) Derivados de cobertura 1.565.827 2.161.074 2.582.442 19 5 64,9
Pasivos por contratos de seguros 403.758 483.784 519.222 7 3 28,6
Provisiones 493.500 469.998 433.327 (7,8) (12,2) Pasivos fiscales 582.203 718.459 861.824 20,0 48,0
Resto de pasivos 601.018 678.775 521.533 (23,2) (13,2)
Totalpasivo 141.325.184 148.786.611 153.774.360 3,4 8,8
PATRIMONIO NETO
Fondos propios 12.507934 12.783.396 12.871.178 0,7 2,9
Capitai, reservas y otros instrumentos de capitai 12.421.762 12.452.981 12.779.742 2 6 2,9
Resultado del ejercicio 86.172 330.415 91.436 (72,3) 6,1
Dividendo pagado y anunciado
Ajustes por valoraci6n (127.160) (133.077) 133.577 > >
lntereses minoritarios 20.799 19.548 19.461 (0.4) (6,4) Total timonio neto 12.401.573 12.669.867 13.024.216 2,8 5,0
Totalpatr monio neto y pasivo 153.726.757 161.456.478 166.798.576 3,3 8,5
Popular Nota deprensa
(Datos en miles de euros) | 31.03.14 | 31.03.15 | Var.% |
VOLUMEN DE NEGOCIO | |||
Activos totales gestionados | 170.083.473 | 186.449.443 | 9,6 |
Activos totales en balance | 153.726.757 | 166.798.576 | 8,5 |
Fondos propios | 12.507.934 | 12.871.178 | 2,9 |
Recursos de clientes | 86.784.086 | 83.726.421 | (3,5) |
Créditos a la clientela (bruto) | 109.972.361 | 108.833.493 | (1,0) |
SOLVENCIA | |||
Ratio CET 1 (%) | 11,16 | 12.40 | |
Ratio Tier 1(%) | 11,16 | 12.40 | |
Ratio totalde capitai (%) | 11,55 | 12,94 | |
Apalancamiento Basilea Ilifully loaded (%)' GESTIÒN DEL RIESGO | 6,14 | 5,95 | |
Riesgos totales | 147.509.859 | 147.320.515 | (0,1) |
Deudores morosos | 21.057.958 | 19.629.575 | (6,8) |
Provisiones para insolvencias | 8.784.269 | 8.468.106 | (3,6) |
Ratio de morosidad (%) | 14,28 | 13,32 | |
Ratio de cobertura de morosos y amortizados (%) | 52,13 | 54,51 | |
Ratio de cobertura de morosos sin amortizados (%) | 41,71 | 43,14 | |
Ratio de cobertura con garantfas (%) 2 | 100,69 | 99,70 | |
RESULTADOS | |||
Margen de intereses | 549.208 | 562.152 | 2.4 |
Margen bruto | 949.879 | 927.702 | (2,3) |
Margen tipico de explotacién (Resutl ado antes de prov.) | 504.907 | 505.910 | 0,2 |
Resultado antes de impuestos | 122.925 | 122.483 | (0.4) |
Resultado consolidado delperiodo | 86.134 | 91.136 | 5,8 |
Resultado atribuido a la entidad dominante | 86.172 | 91.436 | 6,1 |
RENTABILIDAD Y EFICIENCIA | |||
Activos totales medios | 150.188.617 | 161.413.707 | 7,5 |
Act. totales medios ponderados por riesgo (RWA) | 84.348.769 | 79.746.513 | (5,5) |
Recursos propios medios | 12.452.310 | 12.784.921 | 2,7 |
ROA(%) | 0,23 | 0,23 | |
RORWA(%) | 0.41 | 0.46 | |
ROE (%) | 2,77 | 2,86 | |
Eficiencia operativa (%) | 42,83 | 41,89 | |
DATOS POR ACCIÒN | |||
Numero finalde acciones diluidas (miles) 3 | 2.130.288 | 2.148.248 | 0,8 |
Numero medio de acciones (miles)3 | 2.083.406 | 2.142.594 | 2,8 |
Ultima cotizaci6n (euros) | 5,48 | 4,56 | (16,8) |
Capitalizaci6n bursatil' | 11.673.978 | 9.791.714 | (16,1) |
Valor contable de la acci6n (euros) | 5,87 | 5,99 | 2,0 |
Beneficio por acci6n (euros) '" | 0,041 | 0,043 | 3,3 |
Precio/Valor contable | 0,93 | 0,76 | |
Precio/Beneficio (anualizado) | 33,12 | 26,68 | |
OTROSDATOS Numero de accionistas | 271.376 | 268.324 | (11) |
Numero de empleados: | 15.430 | 15.293 | (0,9) |
Espalia: | 13.581 | 13.470 | (0,8) |
Hombres | 8.548 | 8.380 | (2,0) |
Mujeres | 5.033 | 5.090 | 1,1 |
Extranjero: | 1.849 | 1.823 | (1.4) |
Hombres | 1.123 | 1.106 | (1,5) |
Mujeres | 726 | 717 | (1,2) |
Numero de oficinas: | 2.166 | 2.137 | (1,3) |
Es alia | 1.965 | 1.943 | (11) |
Extran·ero | 201 | 194 | (3,5) |
Numero de cajeros automaticos | 2.715 | 2.610 | (3,9) |
1. Ratio de apalancamiento Basilea Ili,fully Jaaded segUn CRR.
2.Ratio de cobertura sobfe el riesgo incluyendo elvalor de las garantiasdespués deaplicar las descuentos definidos en el Anexo IX de la Circular 4/2004 de Banco de Espafla.
3.Se incluyen 36.080 milesde titulosde obligaciones necesariamente convertibles en noviembre 2015.
4.El cilculo incluyelas titulos derivadosde lasobligaciones necesariamente convertibles.
5.Galculorealizadocon nUmero medio de acciones diludi as.
Lainformaciòn contable correspondiente a 2014 se ha re-expresadoaefectoscomparativos perla aplicaciòn de laCINIIF21.
Los estados finallCierosconsolidados a 31de marzode 2015que figuran en el presente informe no han sido auditados, si bien estan elaborados siguiendolos principios y criterioscontables esta blecidos por las Normas lnternaciona1esde lnformaci6n Financiera adoptadas por la Uni6n Europea (NIIF-UE),siendo uniformescon los emp{eados en la formulaci6o de los estados financieros auditadosdelInforme Anual delejerdcio 2014
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