FLEURY S.A. Public Company NIRE 35.300.197.534

CNPJ/MF nº 60.840.055/0001-31

NOTICE TO THE MARKET

Fleury S.A. ("Company"), in response to the letter GAE 1196-14, issued by BM&FBOVESPA on April 24th, 2014, through which it calls for clarification regarding the news published by Agência Estado - Broadcast, on April 24th, 2014 at 12:16, as well as further information considered important, announces that, according to the letter received by Core Participações S.A. ("Core"), "at this moment there is no definition on the closing or not of such transaction, as well as its terms and conditions, including its price. Core is unaware of the mentioned information about the proposal of R$ 15 per share."
We transcript below the complete versions of the letter GAE 1196-14, the inquiry letter sent to Core by the Company, as well as Core´s answer and the mentioned articles publishes by the media. (Except the inquiry letter sent by the Company to Core, the others attachments are in their original version Portuguese as we don`t translate documents from third parties)
The Company will inform the market if notified of any material fact on this matter, in accordance with the laws and regulations in place.
São Paulo, April 25th, 2014. João Ricardo Kalil Patah
Investor Relations Director
FLEURY S.A.

Attachment 1- Letter GAE 1196-14

GAE 1196-14

24 de abril de 2014

Fleury S.A.

Diretoria de Relações com Investidores

Sr. João Ricardo Kalil Patah

Prezados Senhores,

Em notícia veiculada pela Agência Estado - Broadcast, em 24/04/2014, consta, entre outras informações, que as ações do Fleury exibem queda expressiva nesta manhã, influenciadas por notícia de que a Gávea teria oferecido R$ 15,00 por cada ação do laboratório em negociação com a Core, fundo do grupo de médicos que controla a empresa.

Solicitamos, até 25/04/2014, esclarecimentos sobre a referida notícia, bem como outras informações consideradas importantes.

Esta solicitação se insere no âmbito do Convênio de Cooperação, firmado pela CVM e BM&FBOVESPA em

13/12/2011, e o seu não atendimento poderá sujeitar essa companhia à eventual aplicação de multa cominatória pela Superintendência de Relações com Empresas - SEP da CVM, respeitado o disposto na Instrução CVM nº 452/07.

Atenciosamente,

Nelson Barroso Ortega

Gerência de Acompanhamento de Empresas

BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

c.c. CVM - Comissão de Valores Mobiliários

Sr. Fernando Soares Vieira - Superintendente de Relações com Empresas

Sr. Waldir de Jesus Nobre - Superintendente de Relações com o Mercado e Intermediários

Esclarecemos que a resposta dessa empresa deve ser enviada exclusivamente por meio do Sistema IPE, selecionando-se a Categoria: Fato Relevante ou Categoria: Comunicado ao Mercado, o Tipo: Esclarecimentos sobre consultas CVM/Bovespa e, em seguida, o Assunto: Notícia divulgada na mídia, o que resultará na transmissão simultânea do arquivo para a BM&FBOVESPA e CVM.

Para um melhor entendimento do mercado, no arquivo a ser enviado deve ser transcrito o teor da consulta acima formulada antes da resposta dessa empresa.

Attachment 2- Correspondence to Core

To
Core Participações S.A.
Mr. Marcos Bosi and Mr. Adagmar Andriolo
Dear Sirs,
In reference to the articles published by Exame Magazine and Agência Estado - Broadcast, both on April 24th 2014, and the letter GAE 1196-14 from BM&FBOVESPA, also dated as April 24th
2014. The letter calls for clarification regarding the information that Fleury´s shares display significant drop influenced by the news that Gávea has offered R$ 15,00 for each share of the
laboratory in negotiation with Core, as well as further information considered important.
In this context, hereby, we request clarification in order to respond, through material fact, until April
25th 2014, to the letter mentioned above.
The articles, as well as the letter, are attached. Yours sincerely,
João Ricardo K. Patah Investor Relations Director Fleury S.A.

Attachment 3- Core´s response letter

CORE..

parllelpaçées

A:,

l·r;S.A.

,,:;;. Direi<» dt Rdns eo"!'' ln':· stidnr

Se. JoOO Ric:udu Kall: P•lls.l•

C:e: Oirero:o Ptelidente de 'Fie'JJ'j S.A.

Se-a. Vi·,i.,:n.BtJ<.:..:J:.n Gvu•::·,.a.no RoS2io

Mdenr.1 nos A et);::>. 0:.'1dci* ·id.t do l"leJJ)' S..'.. ("'Comr.anilia..), na Mv 11f". M t';m, 1),.da uo Utiuo (iAE '1·;}4 d;e BM&fBO'VESPA. pol mtio do qual s;JQ sofic:.tados ex:me::imt-nlo:; 110hre o teor & rntic·M w.ir;nltiti•<çd11 Hevi"ta L.-..:a.r.e: c

J'f'.la Aeéa 8 ifld o.Broad.:a>', eOt 24.04.1014.,u:tdt wr m.. entteuum.s infvrrna.ç6e:;;.

' 'qtK: as aQGf$ d-:- f letti)' exim quale. ,-:xp :.. '3, intlul'ne·adllt P."" nC•<.:kl Q.'1e a

O.a teu oti:roc.do RS ·5,00 1.10 s:adJ 11çiio d;;W_.r.mxiu t!m negodsç.'ic CO"n Cor

funio do smp-dc médic.!>s quc rontrole n cmprc. 11"

A eut rspei t::.. oiut;,.o l;·: ;J'l!UI ; wu uJJh:a1 quo:.. nlo M. oo.ae mum;;lllu. uer dEfuriçliO sot.r: 11. rt.oJi;açao ,..,u n:o dc ul M<Ma ln ht.m c-n-nn t':ll . l'vrhul< tennos e

cv•ld.i

.ud,.in4u su t :Sp()l;ti prcc;..:. (ore JcilCcnbzcz 3 lnfuc'ntO oobre a.

reftr.da ;;r..-:po:tn dc Ri l S,f.{l (l"t n-

l3ttt: re.tCt() O:l)ltlf)f OWio de- inf()nms JliOIL..mt::lllç i Com;:uhia :lObre a

e: dc qual:;ucr fnto relcvr.nte rdatiw. Hl A<,x!ll'll() M)ni -tt11rJc .,termos da.

J : IS.aç-lo = te .;uiltmcut iv n ..it.


lttathmert 4- Atide pttllshed byExame nngazine on APrJ24th. 2014

Attachment 5 - Article published by Agência Estado - Broadcast on April 24th, 2014.

12:16 PULSO DO MERCADO: FLEURY CAI MAIS DE 3% EM MEIO A NEGOCIAÇÃO COM GÁVEA

São Paulo, 24/04/2014 - As ações do Fleury exibem queda expressiva nesta manhã, influenciadas por notícia de que a Gávea teria oferecido R$ 15,00 por cada ação do laboratório em negociação com a Core, fundo do grupo de médicos que controla a empresa, noticiado pela revista Exame. Há pouco, o papel cedia 3,14%, cotado a R$ 16,03, ante leve recuo do

Ibovespa (-0,08%).

Em março, a Core Participações, principal controladora da rede de laboratórios, informou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que negocia em caráter exclusivo a venda de sua participação direta e indireta para a Gávea. (Beth Moreira - beth.moreira@estadao.com)

distributed by