PARTNER COMMUNICATIONS : Issuance Results in accordance with a Shelf Offering Report

Re: Partner Communications Company Ltd. ("the Company")-Immediate Report regarding the

Issuance Results in accordance with a Shelf Offering Report

The Company respectfully wishes to give notice of the issuance results in accordance with a shelf offering report of the Company, dated December 10, 2017 (reference no.: 2017-02-114993) (the "Offering Report"), published pursuant to the Company's shelf prospectus dated June 3, 2015, the validity of which was extended until June 2, 2018.

1. In accordance with the Offering Report, the Company offered the public debentures as follows: up to NIS 455,000,000 par value registered debentures (Series F) of NIS 1 nominal value each, that were offered by way of an expansion of a series, are not linked to any index. The debentures (Series F) were offered in 455,000 units by way of a tender on the unit price, which shall not be less than NIS 1,027 per unit and the composition of each unit is NIS 1,000 nominal par value (Series F). "). The Debentures (Series F) bear fixed annual interest at the rate of 2.16% and are not linked (principal and interest) to any linkage base.

2.

The following are the results of the tender for the purchase of the units of the debentures (Series F) that took place on December 11, 2017:

a. In the tender, 48 orders were received for the purchase of 389,483 units of the debentures

(Series F), of classified investors, in accordance with their prior undertakings as specified in the Offering Report (hereinafter: "Classified Investors") and no orders were received from the public.

• b. The unit price determined in the tender is NIS 1,027 (hereinafter: "the Uniform Price").

• c. Pursuant to the terms of the offer 389,483 units of debentures (Series F) were allotted, as follows:

i. 34 orders of Classified Investors for the purchase of 289,389 units of debentures (Series F), stating a price higher than the Uniform Price, were fully accepted.

ii.

14 orders of the Classified Investors for the purchase of 100,094 units of debentures (Series F), stating the Uniform Price- were fully accepted.

3. The immediate gross proceeds which are expected to be received by the Company in the framework of the public offering amount to NIS 400 million.

The Company expresses its gratitude to the investors for their participation in the offering under the Offering Report.

Sincerely Yours,

Partner Communications Company Ltd.

2122 ,רבמצדב 22

,.נ.ג.א

ףדמ תעצה חוד יפ-לע הקפנה תואצות רבדב ידיימ חוויד -)"הרבחה"( מ"עב תרושקת רנטרפ תרבח :ןודנה

רבמצדב 21 םוימ הרבחה לש ףדמ תעצה חוד יפ-לע הקפנהה תואצות לע תאזב עידוהל תדבכתמ הרבחה הרבחה לש ףדמה ףיקשת יפ-לע םסרופש ,)"העצהה חוד" :ןלהל( )2017-02-114993 :אתכמסא 'סמ( 2122 :2122 ינויב 2 םויל דע ךראוה ופקותש 2122 ינויב 3 םוימ

• בוח תורגא .נ.ע ח"ש 522,111,111 דע :ןמקלדכ בוח תורגא רוביצל הרבחה העיצה ,העצהה חוד יפ-לע .2

  תודומצ ןניאש ,הרדס תבחרה לש ךרדב ועצוה רשא ,א"כ .נ.ע ח"ש 2 תונב םש לע תומושר )'ו הרדס( רשא ,הדיחיל ריחמ לע זרכמ לש ךרדב ,תודיחי 522,111-ב ועצוה )'ו הרדס( בוחה תורגא .והשלכ דדמל .)'ו הרדס( בוח תורגא .נ.ע ח"ש 2,111 וניה הדיחי לכ לש הבכרהשכ הדיחיל ח"ש 2,122-מ תחפי אל )תיבירו ןרק( תודומצ ןניאו 2.22% לש רועישב העובק תיתנש תיביר תואשונ )'ו הרדס( בוחה תורגא .והשלכ הדמצה סיסבל

• :2122 רבמצדב 21 םויב םייקתהש )'ו הרדס( בוחה תורגא לש תודיחיה תשיכרל זרכמה תואצות ןלהל .2

  םיעיקשמ לש )'ו הרדס( בוחה תורגא לש תודיחי 389,483 תשיכרל תונמזה 48 ולבקתנ זרכמב .א םיעיקשמ" :ןלהל( העצהה חודב טרופמכ םהלש תומדקומ תויובייחתהל םאתהב ,םיגווסמ .רוביצה ןמ תונמזה ולבקתה אלו ,)"םיגווסמ

  .)"דיחאה ריחמה" :ןלהל( ח"ש 1,027 וניה זרכמב עבקנש הדיחיה ריחמ .ב

  • :ןמקלדכ ,)'ו הרדס( בוח תורגא תודיחי 389,483 וצקוה העצהה יאנתל םאתהב .ג

• ,)'ו הרדס( בוח תורגא תודיחי 222,322 תשיכרל םיגווסמ םיעיקשמ לש תונמזה 35 .i .ןאולמב ונענ ,דיחאה ריחמהמ הובגה ריחמב תובקונה

  • ,)'ו הרדס( בוח תורגא תודיחי 211,125 תשיכרל םיגווסמ םיעיקשמ לש תונמזה 25 .ii .ןאולמב ונענ - דיחאה ריחמב תובקונה

• לש ךסב תמכתסמ רוביצל העצהה תרגסמב הרבחה ידי-לע לבקתהל הייופצש וטורב תידיימה הרומתה .3 .ח"ש ןוילימ 400

.העצהה חוד יפ לע העצהל ותונעיה לע םיעיקשמה רוביצל הדומ הרבחה

,בר דובכב

מ"עב תרושקת רנטרפ תרבח