Banca Profilo S p A : Approvati i risultati del primo semestre 2020

Comunicato Stampa

Approvati i risultati dei primi sei mesi del 2020

Risultato operativo e utile netto in crescita anno su anno

e confermata la solidità patrimoniale e finanziaria della Banca

• Ricavi consolidati a 32,9 milioni di euro (+0,6% a/a) in crescita nonostante l'impatto dell'attuale emergenza su alcune linee di business
• Risultato operativo a 6,7 milioni di euro (+22,2% a/a) a conferma della resilienza del modello di business
• Utile netto consolidato a 4,6 milioni di euro (+10,2% a/a) tenuto conto delle maggiori rettifiche sugli attivi finanziari ai sensi IFRS9
• Raccolta totale della clientela in riduzione a 7,8 miliardi di euro (-6,4% a/a) in recupero rispetto al trimestre precedente (+6,5% t/t)
• Confermata la solidità patrimoniale con CET 1 ratio al 20,2%
• Continua lo sviluppo dell'offerta commerciale con il lancio di tre nuove linee di gestione patrimoniale basate su algoritmi di Intelligenza
  Artificiale e l'erogazione di prestiti assistiti da garanzia dello Stato

Milano, 4 agosto 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo S.p.A. riunitosi oggi ha approvato, tra l'altro, la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2020.

Risultati consolidati al 30 giugno 2020

Al 30 giugno 2020, Banca Profilo e le sue controllate chiudono il periodo, caratterizzato dagli effetti dell'emergenza sanitaria causata dalla pandemia da Covid-19, con un utile netto pari a 4,6 milioni di euro in aumento di 0,4 milioni di euro rispetto al risultato dello stesso periodo dello scorso esercizio (+10,2%), confermando la validità e la resilienza del business model nel generare risultati economici positivi anche in scenari avversi e mantenere una elevata solidità patrimoniale.

La raccolta totale amministrata e gestita, inclusa la Raccolta Fiduciaria Netta, si attesta a 7.830,0 milioni di euro, in diminuzione di 541,4 milioni di euro rispetto agli 8.371,4 del 30 giugno 2019 (-6,5%), in gran parte legata all'effetto mercato derivante dall'attuale crisi, e in ripresa rispetto alla fine del primo trimestre (+6,5%). La raccolta diretta diminuisce di 92,7 milioni di euro (-6,8%) passando dai 1.363,3 milioni di euro del 30 giugno 2019 ai 1.270,6 milioni di euro del 30 giugno 2020. La raccolta indiretta diminuisce di 245,1 milioni di euro (-4,1%), passando dai 5.977,8 milioni di euro del 30 giugno 2019 ai 5.732,7 milioni di euro del 30 giugno 2020. Al suo interno aumenta il risparmio amministrato per 75,5 milioni di euro (+2,7%) mentre diminuisce quello derivante dall'attività estera per 145,5 milioni di euro (- 6,0%), nonché il risparmio gestito per 175,1 milioni di euro (-22,4%), quest'ultimo calo in parte dovuto all'uscita di clientela istituzionale nel semestre.

Il totale ricavi netti al 30 giugno 2020 è pari a 32,9 milioni di euro, in crescita di 0,2 milioni di euro rispetto ai 32,7 milioni di euro del 30 giugno 2019 (+0,6%).

Il margine di interesse al 30 giugno 2020 è pari a 8,4 milioni di euro, superiore ai 7,7 milioni di euro del corrispondente periodo del passato esercizio (+8,6%). L'incremento è principalmente legato al maggior

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contributo derivante dal portafoglio titoli di trading e al minor costo relativo ai PCT, in parte compensati da una minor contribuzione della controllata svizzera.

Le commissioni nette sono pari a 13,1 milioni di euro, in diminuzione di 1,4 milioni di euro rispetto al dato del 30 giugno 2019 (-10,0%). Tale risultato è dato dall'effetto combinato dalle minori commissioni di collocamento, legate al sostanziale blocco delle attività commerciali durante il lockdown, e di gestione, legate al calo delle masse, compensate dalle commissioni ricorrenti da consulenza avanzata, fondi e commissioni di negoziazione in titoli sia private sia istituzionali.

Il risultato netto dell'attività finanziaria e dei dividendi, pari a 10,6 milioni di euro, è in aumento di 0,9 milioni di euro (+9,1%) rispetto ai 9,7 milioni dello stesso periodo dello scorso esercizio. La crescita è da ricondurre principalmente ai maggiori realizzi registrati sul portafoglio di banking book (+1,9 milioni di euro) in parte compensati da minori ricavi sul portafoglio di trading (-0,7milioni di euro) e nella controllata svizzera (-0,3milioni di euro).

Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,8 milioni di euro, è in lieve aumento di 0,1 milioni di euro rispetto al dato del 30 giugno 2019.

L'aggregato dei costi operativi è pari a 26,2 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 27,2 milioni di euro del 30 giugno 2019 (-3,8%). Al suo interno le spese del personale si decrementano di 1,1 milioni di euro passando dai 15,6 milioni di euro del 30 giugno 2019 ai 14,5 milioni di euro del 30 giugno 2020 (-7,3%). Il decremento è da attribuirsi principalmente al minor accantonamento sulla componente variabile dell'anno in corso in linea con le raccomandazioni emanate dalle autorità di vigilanza, nonché ai minori dei costi registrati a seguito della riduzione dell'organico.

Le altre spese amministrative, pari a 10,2 milioni di euro al 30 giugno 2020, si incrementano di 0,2 milioni di euro rispetto al dato del 30 giugno 2019. L'incremento è da attribuirsi principalmente al maggior contributo ordinario e addizionale ai Fondi di Risoluzione per l'esercizio 2020, pari a 1,2 milioni di euro rispetto ai 0,8 milioni di euro registrato nel 2019. Le spese straordinarie legate all'emergenza per la pandemia legata al Covid-19 sono state invece compensate da risparmi effettuati nel semestre su consulenze, trasferte e rappresentanza. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a 1,4 milioni di euro si confermano sostanzialmente in linea con quelle dello stesso periodo dello scorso esercizio pari a 1,5 milioni di euro.

Il risultato della gestione operativa, pari a 6,7 milioni di euro, è in aumento di 1,2 milioni di euro rispetto al dato del 30 giugno 2019 (22,2%), equivalente ad un cost income del 79,6%.

Le rettifiche e le riprese di valore nette di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono pari a 246 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al 30 giugno 2019 era pari a 290 migliaia di euro di riprese di valore nette per una variazione negativa di 536 mila euro. Rispetto allo scorso anno il fondo rettificativo IFRS9 sul portafoglio titoli e crediti in bonis di Banca Profilo, a seguito dell'aggiornamento effettuato sui parametri macro-economiciper tenere conto dell'atteso impatto dalla crisi legata alla pandemia, cresce del 38%. Si precisa comunque che il portafoglio crediti della Banca, costituito principalmente da finanziamenti Lombard,

• caratterizzato da esposizioni con ampi livelli di garanzie che, nonostante la forte volatilità di mercato, non hanno subito oscillazioni significative nel rischio di credito e nelle relative garanzie.

L'utile al lordo delle imposte al 30 giugno 2020 è pari a 6,4 milioni di euro, in aumento rispetto ai 5,8 milioni di euro del corrispondente periodo del passato esercizio (+10,6%).

Le imposte del periodo sono pari a 2,1 milioni di euro, equivalenti ad un tax rate del 32,7%. Banca Profilo e le sue controllate chiudono il primo semestre 2020 con un utile netto di 4,6 milioni di euro, in aumento di 0,4 milioni di euro rispetto al risultato del primo semestre 2019 (+10,2%).

Lo Stato Patrimoniale Consolidato al 30 giugno 2020 evidenzia un Totale dell'Attivo pari a 2.145,4 milioni di euro contro i 2.107,9 milioni di euro del 31 dicembre 2019 (+1,8%). Il Patrimonio Netto del Gruppo è pari a 164,4 milioni di euro contro i 165,3 milioni di euro del 31 dicembre 2019 (-0,5%).

I Fondi Propri consolidati di Banca Profilo alla data del 30 giugno 2020, sono pari a 147,5 milioni di euro, con un CET 1 Ratio consolidato del 20,2%, calcolato in base alle disposizioni transitorie previste

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a seguito dell'entrata in vigore del principio contabile IFRS 9 e considerando altresì la deduzione dai Fondi Propri dell'ammontare di 2 milioni di euro in previsione del riacquisto di azioni proprie deliberato nell'Assemblea dei Soci del 23 aprile 2020. Il CET 1 Ratio consolidato fully loaded è pari al 20,0%, largamente superiore ai requisiti normativi e tra i più elevati della categoria. Tali indicatori inoltre non tengono conto del risultato in formazione del primo semestre 2020.

Si evidenzia che con riferimento alle raccomandazioni della Banca d'Italia e della Banca Centrale europea del 27 marzo 2020, emesse in considerazione dell'attuale pandemia Covid19 e intese a rafforzare i mezzi propri degli istituti di credito, Banca Profilo ha deciso di attenersi alle indicazioni delle Autorità di Vigilanza rinviando almeno fino al 1° ottobre 2020 la distribuzione dei dividendi a valere sugli utili relativi all'esercizio 2019, subordinandone il pagamento effettivo ad una nuova valutazione successiva al superamento delle incertezze connesse alla pandemia. In data 28 luglio 2020 Banca Centrale Europea e Banca d'Italia hanno confermato il permanere delle condizioni di rischio derivanti dall'emergenza sanitaria e pertanto hanno nuovamente raccomandato a tutte le banche di astenersi fino al 1° gennaio 2021 dal pagare i dividendi relativi agli esercizi 2019 e 2020.

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in data 4 agosto 2020 ha preso atto delle suddette raccomandazioni e si riserva di porre in essere le conseguenti decisioni in una successiva seduta.

Il suddetto dividendo, non deliberato dall'Assemblea dei Soci del 23 aprile 2020, pari a 5,9 milioni di euro,

• stato dedotto dai fondi propri in attesa delle deliberazioni in argomento. Qualora si procedesse all'attribuzione a riserva di capitale dell'ammontare del dividendo, CET1 ratio consolidato su base pro-forma sarebbe pari a 21,0%.

L'indicatore di liquidità LCR (Liquidity Coverage Ratio) risulta ampiamente superiore al 100%, in particolare al 30 giugno 2020 l'indice è pari a 186% circa.

Risultati consolidati per settore di attività

Private & Investment Banking

Il settore Private & Investment Banking chiude i primi 6 mesi del 2020 con ricavi netti per 11,2 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 12,6 milioni di euro del 30 giugno 2019 (-10,8% a/a). Il risultato è da attribuirsi principalmente al minor contributo delle commissioni di collocamento e di gestione dovute alla decisione di sospendere diverse iniziative commerciali in virtù della ridotta visibilità sugli scenari futuri determinata dalla pandemia in corso. La riduzione è stata compensata in parte dall'incremento delle commissioni ricorrenti relative alla consulenza avanzata, ai fondi e alle polizze assicurative, nonché dalle commissioni di negoziazione titoli. Il settore Investment Banking ha registrato ricavi per 0,9 milioni di euro in riduzione del 43,1%, a causa delle minori operazioni effettuate e chiuse a seguito del lockdown.

Le masse complessive del Private & Investment Banking sono pari a 4,9 miliardi di euro, in diminuzione del 7,5% in parte per l'effetto mercato e in parte per flussi di raccolta netta nei sei mesi negativi per 103,3 milioni di euro a seguito di chiusure di clientela istituzionale. Al contrario la raccolta netta su clientela privata è positiva per 48,0 milioni di euro. La raccolta fiduciaria netta ammonta a 0,8 miliardi di euro (- 19,8%) a seguito della chiusura di alcuni escrow account legati ad operazioni straordinarie.

I costi operativi sono pari a 7,9 milioni di euro, in crescita rispetto ai 7,8 milioni di euro dello scorso anno (+2,0%). L'area chiude con un risultato della gestione operativa pari a 3,3 milioni di euro contro i 4,8 milioni di euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente (-31,6%), equivalenti ad un cost income del 71%.

Finanza

I ricavi netti del primo semestre 2020 ammontano a 16,9 milioni di euro, contro i 14,1 milioni di euro del corrispondente periodo dello scorso esercizio (+19,5%). Il risultato è da attribuirsi principalmente ai proventi rilevati sul banking book (7,4 milioni di euro vs 4,8 milioni), che ha completato la costruzione del book HTC e mantenuto la capacità di generare plusvalenze nel book HTCS, e nell'Intermediazione (4,4 milioni di euro vs 3,2 milioni), rinvigorita da un contesto di volatilità crescente e da nuove emissioni obbligazionarie. All'interno del trading, il book di credit trading ha avuto un risultato positivo grazie alle strategie di arbitraggio tra bond e credit default swap. Il desk equity market making è stato penalizzato

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dalla decisione di azzerare i dividendi del comparto bancario, mentre il desk equity trading è riuscito a mantenere una performance positiva anche nel secondo trimestre.

I costi operativi crescono di 0,1 milioni di euro, passando dai 5,2 milioni di euro del 30 giugno 2019 ai 5,3 milioni di euro del 30 giugno 2020 (+1,5%). Il risultato della gestione operativa dell'Area Finanza è, al 30 giugno 2020, positivo per 11,5 milioni di euro in crescita rispetto ai sei mesi del 2019 (+30,1%), per un cost income del 32%.

Attività Estera

Il settore ha chiuso al 30 giugno 2020 con ricavi netti per 5,2 milioni di euro (-10,8%). In calo in particolare il margine di interesse ed il risultato netto dell'attività finanziaria.

La raccolta totale raggiunge i 2.527,7 milioni di euro, in diminuzione anno su anno di 92,7 milioni di euro (-3,5%) rispetto ai 2.620,4 milioni di euro del 30 giugno 2019. La raccolta netta è negativa per 40 milioni di euro.

I costi operativi diminuiscono di 0,2 milioni di euro (-2,3%), passando dai 6,1 milioni di euro del 30 giugno 2019 ai 5,9 milioni di euro del 30 giugno 2020. Il risultato della gestione operativa al 30 giugno 2020 è negativo per 694 migliaia di euro, in peggioramento rispetto al dato al 30 giugno 2019, negativo per 200 migliaia di euro.

Canali Digitali

Nel corso dei primi sei mesi del 2020 i costi operativi per lo sviluppo dell'Area Canali Digitali, in collaborazione con Tinaba, sono pari a 1,0 milioni di euro, in riduzione rispetto agli 1,4 milioni di euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente (-25% a/a), nonostante l'aumentata attività, grazie alle iniziative di saving intraprese. Sono in crescita anno su anno i volumi realizzati attraverso la partnership con Alipay nonché i clienti utilizzatori del servizio di robogestione. Sono state realizzate diverse campagne di crowfunding in partnership con Tinaba per il sostegno all'emergenza sanitaria, in particolare "Never Give Up" in favore della Croce Rossa Italiana.

Corporate Center

Il Corporate Center chiude i primi sei mesi del 2020 con un risultato della gestione operativa negativo per 6,3 milioni di euro rispetto ai 6,5 milioni di perdita del 30 giugno 2019, grazie alle iniziative di controllo dei costi operativi.

Banca Profilo S.p.A.: risultati individuali al 30 giugno 2020

La Banca chiude i primi sei mesi dell'esercizio 2020 con un risultato netto di 4,6 milioni di euro, in crescita di 0,9 milioni di euro rispetto al risultato dei primi sei mesi del 2019.

All'interno dei ricavi netti, il margine di interesse, pari a 7,6 milioni di euro, registra un incremento di 1,1 milioni di euro (+16,3%) anno su anno. L'incremento è principalmente legato al maggior contributo derivante dal portafoglio titoli HTS ed al minor costo del funding. Le commissioni nette, pari a 9,4 milioni di euro, sono in riduzione rispetto al dato del 30 giugno 2019 (-12,6%).Il risultato netto dell'attività finanziaria e dei dividendi è pari a 9,7 milioni di euro e si incrementa di 1,2 milioni di euro rispetto il risultato dello stesso periodo dell'esercizio precedente. Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione pari a 0,3 milioni di euro è in crescita rispetto al dato al 30 giugno 2019 (+17,5%).

I costi operativi, pari a 20,5 milioni di euro, sono in riduzione rispetto al dato del 30 giugno 2019. Le spese del personale sono pari a 10,5 milioni di euro rispetto agli 11,5 milioni del 30 giugno 2019; le altre spese amministrative, che contengono il contributo ai Fondi di Risoluzione per 1,2 milioni di euro (0,8 milioni di euro nel 2019), sono pari a 8,2 milioni di euro contro i 7,9 milioni di euro del 30 giugno 2019; le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali sono pari a 1,8 milioni di euro in lieve riduzione rispetto al dato al 30 giugno 2019 (-4,1%).

Il risultato della gestione operativa, pari a 6,6 milioni di euro è in crescita del 36,5% rispetto al risultato dello stesso periodo dello scorso esercizio.

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Le rettifiche e le riprese di valore nette di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono pari a 429 migliaia di euro di rettifiche nette. Il risultato è dovuto alla determinazione dell'impairment sulle posizioni creditizie e sulle posizioni del portafoglio titoli HTC e HTCS. Il dato al 30 giugno 2019 era pari a 216 migliaia di euro di riprese nette.

Le imposte del periodo sono pari a 1,9 milioni di euro, equivalenti ad un tax rate del 29,0%.

Lo Stato Patrimoniale della Banca al 30 giugno 2020 evidenzia un Totale dell'Attivo pari a 1.865,7 milioni di euro contro gli 1.886,5 milioni di euro del 31 dicembre 2019 (-1,1%). Il Patrimonio Netto è pari a 152 milioni di euro contro i 152,6 milioni di euro del 31 dicembre 2019 (-0,4%).

I Fondi Propri di Banca Profilo alla data del 30 giugno 2020, sono pari a 135,9 milioni di euro, con un CET 1 Ratio del 22,17%. Si precisa che in tale ammontare non è stato computato il risultato al 30 giugno 2020.

Prevedibile evoluzione della gestione

In un contesto di mercato e socioeconomico caratterizzato dall'attuale crisi da Covid-19, che comporta approcci non tradizionali finalizzati al superamento della situazione, il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in data 4 giugno 2020 ha approvato il Piano Industriale 2020-23. Lo scenario base su cui sono state declinate le proiezioni numeriche alla base del Piano Industriale prevede un impatto sostanziale dell'attuale stato di crisi legato alla pandemia, e sono stati previsti scenari best e worst per prevedere possibili evoluzioni diverse dello scenario.

Il nuovo Piano ha quindi l'obiettivo di proseguire il percorso di crescita della Banca evolvendo il modello attuale, arricchendolo da un lato con nuove linee di business e dall'altro diversificando il proprio target di clientela con l'entrata a regime degli investimenti e degli sviluppi fintech finalizzati ad aggredire il segmento retail, valorizzando un vantaggio competitivo ottenuto grazie agli investimenti nella tecnologia e nel digitale già effettuati e alla cultura digitale già creata in Banca.

Nel segmento Private Banking si prevede di perseguire una crescita organica con un aumento della redditività delle masse supportata da una gamma di prodotti di nicchia e alternativi nonché servizi distintivi anche tramite l'utilizzo di intelligenza artificiale e con maggior investimenti in tecnologia all'interno del più ampio progetto di Digital Transformation. Nell'Investment Banking, già dal secondo semestre 2020, si prevede un potenziamento delle attività di lending sfruttando le opportunità offerte dal mercato dei finanziamenti garantiti dal fondo centrale. Nel segmento Finanza proseguirà il consolidamento del trading e il mantenimento della redditività sul banking book oltre lo sviluppo delle sinergie con il Private Banking e l'Investment Banking.

Il Piano prevede un focus significativo sulla tecnologia in particolare nello sviluppo della Digital Bank incrementando l'offerta digitale in partnership con Tinaba e per cogliere le opportunità del Fintech aumentando le opportunità, i servizi e gli efficientamenti.

Diverse iniziative previste dal Piano sono già state effettuate nel corso degli ultimi mesi, mirate ad aumentare il livello di distintività e innovazione dei servizi offerti alla clientela, ad aumentare il posizionamento nel settore digitale già oggi unico nel panorama e confermare gli elementi di unicità e diversificazione del modello di business. Anche a seguito di queste misure, i risultati del primo semestre risultano superiori alle aspettative del primo anno di Piano.

Pubblicazione della Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2020

La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2020, corredata dalla relazione della società di revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa nella giornata del 14 agosto 2020 presso la sede sociale, sul sito internet della società www.bancaprofilo.it, nella sezione Investor Relations/Bilanci e Relazioni/2020 e presso il meccanismo di stoccaggio delle informazioni regolamentate "1Info" ( www.1info.it), gestito da Computershare S.p.A.

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La presentazione dei risultati del primo semestre del 2020 sarà disponibile sul sito della Banca all'indirizzo www.bancaprofilo.itnella sezione Investor Relations.

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DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Penna, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Allegati: schemi di Stato Patrimoniale e di Conto Economico consolidati riclassificati, Conto Economico consolidato riclassificato per trimestre e Conto Economico individuale riclassificato.

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Il Gruppo Banca Profilo, specializzato nel Private Banking, nell'Investment Banking e nel Capital Markets è presente a Milano, Roma, Genova, Reggio Emilia, Torino, Brescia, Padova, Ginevra.

Per Informazioni:

Banca Profilo

Investor relations

Francesca Sabatini, +39 02 58408.461

Comunicazione ed Eventi

Leonardo Tesi, +39 02 58408.356

Community - Consulenza nella comunicazione

Marco Rubino di Musebbi, +39 335 6509552

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ALLEGATI

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Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato

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Conto Economico Consolidato Riclassificato

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Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre

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Conto Economico individuale riclassificato

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