Mybank ASA: Innkalling til ekstraordinær generalforsamling 24. mars 2023

Til aksjeeierne i MyBank ASA

INNKALLING TIL

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

MYBANK ASA

Styret i MyBank ASA («Banken») innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling.

Den ekstraordinære generalforsamlingen åpnes av styrets leder. Møteåpner vil opprette fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter.

Bankens styre foreslår følgende dagsorden for den ekstraordinære generalforsamlingen:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
2. Godkjenning av innkalling og dagsorden
3. Styrefullmakt til å gjennomføre kapitalforhøyelse

Styret ser at bankens eksisterende fullmakt fra siste ordinære generalforsamling for kapitalforhøyelse er for lav. Styret foreslår at fullmakten økes til et høyere beløp.

Fullmakten vil legge til rette for at styret ved behov kan styrke Bankens kapitalgrunnlag, finansiere Bankens videre utvikling, bruke Bankens aksjer i forbindelse med insentivprogram, og/eller gjennomføre oppkjøp med oppgjør i aksjer. Formålet tilsier at aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer kan settes til side ved bruk av fullmakten.

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail

To the shareholders of MyBank ASA

NOTICE OF EXTRAORDINARY

GENERAL MEETING

MYBANK ASA

The board of directors of MyBank ASA (the "Bank") hereby convenes an extraordinary general meeting.

Time: 24 March 2023 at 10:00 hours (CET)

Place: Held digitally, in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act Section 5-8 (4)

The extraordinary general meeting will be opened by the Chairman of the board. The opener of the meeting will make a record of attendance of shareholders present and proxies.

The board of directors of the Bank proposes the following agenda for the extraordinary general meeting:

1. Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes
2. Approval of notice and agenda
3. Board authorisations to increase the share capital

The board's current authorisation from the last ordinary general meeting to implement share capital is considered too low. The board proposes that the authorisation is increased to a higher amount.

The authorisation will facilitate that the board may strengthen the Bank's capital, finance the Bank's development, use shares in connection with incentive schemes and/or carry out acquisitions with consideration shares, as needed. The purpose entails that the pre-emptive rights for existing shareholders to subscribe for new shares may be set aside upon use of the authorisation.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

1. Styret gis herved fullmakt til å gjennomføre en eller flere kapitalforhøyelser samlet begrenset oppad til 50 prosent av aksjekapitalen, tilsvarende NOK
   41 486 898,60.
2. Fullmakten erstatter fullmakten som ble gitt av generalforsamlingen 29. april 2022.
3. Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer for å styrke Bankens kapital, sikre finansiering av Bankens utvikling, bruke Bankens aksjer i forbindelse med insentivprogram til ansatte og styremedlemmer, og/eller gjennomføre oppkjøp med oppgjør i aksjer.
4. Styret gis fullmakt til å fastsette øvrige vilkår for tegningen, herunder tegningskurs. Fullmakten kan benyttes flere ganger, og etter styrets skjønn.
5. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2023, likevel senest til 30. april 2023.
6. Eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett til å tegne aksjer etter allmennaksjeloven § 10‐4 kan settes til side, jf. § 10-5.
7. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13‐5.
8. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Banken særlige plikter, jf. allmennaksjeloven §
   10‐2.
9. Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å endre Bankens vedtekter vedrørende aksjekapitalen og antall aksjer når fullmakten brukes.
10. • * *

The board proposes that the general meeting makes the following resolutions:

1. The board of directors is hereby authorised to execute one or more share capital increases by issuing a total of 50 percent of the share capital, equal to NOK 41,486,898.60.
2. The authorisation replaces the authorisation granted by the general meeting on 29 April 2022.
3. The authorisation may be used to issue shares in order to strengthen the Bank's capital, finance the Bank's development, use shares in connection with incentive schemes for employees and board members, and/or carry out acquisitions with consideration shares.
4. The board of directors is authorised to decide upon the subscription terms, including subscription price. The authorisation may be used several times, under the board's discretion.
5. This authorisation is valid until the ordinary general meeting in 2023, however at the latest until 30 April 2023.
6. Existing shareholders pre‐emptive right to subscribe for shares according to Section 10‐4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be set aside, ref. Section 10-5.
7. The authorisation does not include decision on merger according to Section 13‐5 of the
   Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
8. The authorisation does not include an increase of the share capital by contribution in kind or a right to charge the Bank with special obligations, ref.
   Section 10‐2 of the Public Limited Liability Companies Act.
9. The general meeting authorises the board of directors to amend the Bank's articles of association concerning the share capital and number of shares when the authorisation is used.
10. • * *

Det er utstedt 7 682 759 aksjer i Banken, og hver aksje representerer én stemme. Banken har per datoen for denne innkallingen ingen egne aksjer. Det kan ikke utøves stemmerett for slike aksjer.

Styret oppfordrer om at deltakelse på den ekstraordinære generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, registreres innen 23. mars 2023 kl. 16:00, ved å fylle ut og sende inn påmeldings- eller fullmaktsskjema vedlagt som Vedlegg 1i henhold til instruksene angitt i skjemaet. Personlig oppmøte vil tilsvare personlig deltakelse via Teams (link gis ved levering av vedlegg 1).

Aksjeeiere som ikke har anledning til å møte selv på den ekstraordinære generalforsamlingen kan gi fullmakt til daglig leder (eller den han utpeker) eller annen person til å stemme for sine aksjer. Fullmakt kan gis ved å fylle ut og sende inn fullmaktsskjema vedlagt som Vedlegg 1i henhold til instruksene angitt i skjemaet. Fullmakten må være skriftlig, datert, underskrevet og fremlagt senest på den ekstraordinære generalforsamlingen. Styret oppfordrer aksjeeiere til å sende inn fullmakter slik at de mottas innen 23. mars 2023 kl. 16:00. Se vedlagte fullmaktsskjema for ytterligere informasjon om fullmakter.

Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.

En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på den ekstraordinære generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse. Det samme gjelder opplysninger om Bankens økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Banken. Aksjeeiere har rett til å ta med rådgiver, og kan gi talerett til én rådgiver.

There are issued and outstanding 7,682,759 shares in the Bank, and each share represents one vote. As of the date of this notice, the Bank holds none of its own shares in treasury. No votes may be exercised for such shares.

The board encourages that attendance at the extraordinary general meeting, either in person or by proxy, is registered within 23 March 2023 at 16:00 (CET), by completing and submitting the registration or proxy form attached as Appendix 1in accordance with the instructions set out in the form. Personal attendance corresponds to personal attendance via Teams (link is given after registration through appendix 1).

Shareholders who are unable to attend the extraordinary general meeting may authorize the Chief Executive Officer (or whomever he designates) or another person to vote for its shares. Proxies may be submitted by completing and submitting the proxy form attached as Appendix 1in accordance with the instructions set out in the form. The proxy must be in writing, dated, signed and presented no later than at the extraordinary general meeting. The board encourages shareholders to submit proxies in time for it to be received within 23 March 2023 at 16:00 (CET). See the enclosed proxy form for further information on proxies.

Decisions on voting rights for shareholders and representatives are made by the person opening the meeting, whose decision may be reversed by the general meeting by majority vote.

A shareholder may require board members and the chief executive officer to provide available information at the extraordinary general meeting on factors that may affect the consideration of matters submitted to shareholders for decision. The same applies to information regarding the Bank's financial condition and other matters to be addressed at the general meeting unless the information required cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Bank. Shareholders are entitled to bring advisors and may grant the right of speech to one advisor.

Informasjon om den ekstraordinære generalforsamlingen og dokumenter som skal behandles av generalforsamlingen eller inntas i innkallingen er gjort tilgjengelig på Bankens nettside, herunder Bankens vedtekter. Dokumenter som gjelder saker som skal behandles av generalforsamlingen kan sendes vederlagsfritt til aksjeeiere på forespørsel til Bankens kontor.

Adresse til Bankens nettside er: www.mybank.no.

Med vennlig hilsen,

på vegne av styret i MyBank ASA

Rune Brunborg Styreleder (sign.)

Information about the extraordinary general meeting and documents to be considered by the general meeting or incorporated in the notice is posted on the Bank's website, including the Bank's articles of association. Documents relating to matters to be considered by the general meeting may be sent free of charge to shareholders upon request.

The address to the Bank's website is: www.mybank.no.

Yours sincerely,

on behalf of the board of directors of MyBank ASA

Rune Brunborg Chairman of the Board (sign.)