Preço de fechamento: NETC4: R$ 32,00/ação (BM&FBOVESPA) Total de Ações: 342.963.601

Valor de Mercado: R$ 11,0 bilhões

Divulgação de Resultados do 1T14 São Paulo, 29 de abril de 2014 - A Net Serviços de Comunicação S.A. (BM&FBOVESPA: NETC3 e NETC4 e Latibex: XNET), maior operadora de serviços de comunicação e entretenimento via cabo do Brasil, com serviços integrados de TV por Assinatura ("NET"), Vídeo Digital ("NET Digital"), Vídeo Digital em Alta Definição ("NET Digital HD"), acesso bidirecional à Internet em Banda Larga ("NET Vírtua"), Voz em parceria com a Embratel ("NET Fone via Embratel"), telefonia móvel em parce ria com a Claro ("Celular") e serviços de Vídeo Sob Demanda ("NOW"), anuncia hoje seus resultados do primeiro trimestre de 2014 ("1T14").


Finalizamos 1T14 com base de assinantes de TV por Assinatura em 6.201 mil clientes, 11,3% de crescimento em relação ao mesmo período de 2013. A base de clientes de Banda Larga encerrou o trimestre com 6.667 mil clientes, 15,4% superior a 2013. O número de linhas telefônicas em serviço ao final do 1T14 era de 5.911 mil linhas, 14,0% maior que 1T13.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Net Serviços de Comunicação S.A.

Demonstração de Resultado consolidado 1T14

(R$ mil)

1T13

%

Receita Líquida 2.702.805 2.240.954 20,6

Custos operacionais (1.334.558) (1.128.468) 18,3

Despesas com vendas, gerais e administrativas (573.451) (483.034) 18,7



EBITDA (a) 794.796 629.452 26,3 Margem EBITDA 29,4% 28,1%



Depreciação e amortização (563.921) (356.296) 58,3



Resultado financeiro líquido (66.001) (73.948) (10,7) Resultado antes do IR 164.874 199.208 (17,2) Imposto de Renda e Contribuição Social (108.614) (84.316) 28,8



Lucro Líquido 56.260 114.892 (51,0)

(a) O EBITDA não representa um número contábil nem a geração de caixa para os perí odos apresentados, não devendo, portanto, ser analisado como um indicador isolado de desempenho. Além disso, as companhias podem realizar interpretações específicas, e assim a definição de EBITDA pode não ser comparável com a definição de EBITDA de outras companhias. O EBITDA apresentado pela NET foi calculado em conformidade com a instrução CVM nº 527/12.

A Receita Líquida apresentou um aumento de 20,6%, totalizando R$ 2.702.805 mil no 1T14 ante a R$ 2.240.954 mil no 1T13. O aumento foi decorrente principalmente do crescimento da base de assinantes.
O EBITDA (Lucro antes dos Juros, Impostos sobre a Renda incluindo Contribuição Social sobre o
Lucro Líquido, Depreciação e Amortização) totalizou R$ 794.796 mil no 1T14 ante R$ 629.452 mil no
1T13, portanto com crescimento de 26,3%.
A Companhia encerrou 1T14 com um Lucro Líquido de R$ 56.260 mil.
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Aumento de capital

Em 24 de março de 2014, o Conselho de Administração aprovou o aumento do capital social da Companhia no montante de R$ 880.031 mil, passando este, após a homologação de R$ 5.612.243 mil para R$ 6.492.274 mil, mediante a subscrição particular de novas ações de emissão da Companhia.
Serão emitidas 31.758.615 novas ações, sendo 10.599.029 de ações ordinárias e 21.159.586 de ações preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal, idênticas às atualmente existentes, nos termos do disposto no artigo 170 da Lei das Sociedades por Ações. O valor definido para essas ações foi de R$ 27,71 e teve como base o preço médio ponderado de cotação das a ções da Companhia nos últimos trinta pregões.
Aos acionistas da Companhia foi assegurado o direito de preferência na subscrição das ações no período de 25/03/2014 à 23/04/2014 mediante pagamento à vista em moeda corrente nacional, sem devolução, no ato da subscrição.
O aumento de capital em questão tem o objetivo principal de redução de dívidas.

Encerramento do programa de ADS

A Companhia possuía ações preferenciais negociadas sob a forma de ADS (American Depositary Shares) na NASDAQ Global Select Market ("NASDAQ"), nos Estados Unidos da América, estando sujeita ao U.S. Securities Exchange Act of 1934 ("Exchange Act"). Em janeiro de 2014, a Companhia cancelou o seu programa American Depositary Receipts ("ADRs"), e os ADRs da Companhia foram definitivamente delistados da NASDAQ.
Em 23 de abril de 2014, a Companhia protocolou o Formulário 15F perante a Securities and Exchange Commission ("SEC"). Este Formulário suspendeu o registro de todas as classes de valores mobiliários sob o Exchange Act e, após decorridos 90 dias de seu protocolo, cancelará definitivamente o registro da Companhia perante a SEC, exonerando-a do cumprimento das obrigações impostas pelo Exchange Act.
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