Pfleiderer : Notification regarding the acquisition of financial instruments relati...

Current Report no. 65/2016

The Management Board of Pfleiderer Group S.A. (the "Company"), hereby informs that on December 23rd, 2016, the Company received from Strategic Value Partners, LLC the notification regarding the acquisition of financial instruments relating to the shares in the share capital of Pfleiderer Group S.A. and the corresponding number of votes at the general meeting of the shareholders of Pfleiderer Group S.A. entitling the holder thereof to acquire the shares in the future, including the right of the holder thereof to opt for the acquisition of shares as a repayment of receivables, as attached.

***

This report was prepared pursuant to Article 70 item 1 of the Act of 29 July 2005 on Public Offerings and the Conditions for Introducing Financial Instruments on an Organized Trading System and on Public Companies (consolidated text: Dz. U. of 2013, Item 1382).

2016-12-23

23 grudnia 2016 r. 23 December 2016

Plac Powstańców Warszawy 1 00-950 Warszawa

Polska

(Polish Financial Supervision Authority)

Plac Powstańców Warszawy 1 00-950 Warsaw

Poland

Szanowni Państwo, Dear Sirs/Mesdames,

Działając w imieniu Strategic Value Partners, LLC, z siedzibą w Wilmington, Delaware, 19808, Stany Zjednoczone Ameryki (adres korespondencyjny Greenwich, 100 West Putnam Avenue, Greenwich, CT 06830, Stany Zjednoczone Ameryki), numer identyfikacji podatkowej 03-0455248 ("SVP"), Field Point Acquisitions S.à r. l., z siedzibą w Luksemburgu (22 Grand Rue, L-1660 Luksemburg), wpisanej do rejestru handlowego w Luksemburgu pod numerem B 170064 ("Field Point Acquisitions") oraz Yellow Sapphire S.à r. l., z siedzibą w Luksemburgu (22 Grand Rue, L-1660 Luksemburg), wpisanej do rejestru handlowego w Luksemburgu pod numerem B 182037 ("Yellow Sapphire") na podstawie art. 69b ust. 1 pkt 1 w zw. z art. 69 ust. 1 pkt 1 oraz art. 69 ust. 2 pkt 1

Acting on behalf of Strategic Value Partners, LLC, with its registered office in Wilmington, Delaware, 19808, USA (postal address: 100 West Putnam Avenue, Greenwich, CT 06830, the United States of America), tax identification number 03- 0455248 ("SVP"), Field Point Acquisitions S.à

r. l., with its registered office in Luxembourg (22 Grand Rue, L-1660 Luxembourg), entered in the Luxembourg commercial register under number B 170064 ("Field Point Acquisitions") and Yellow Sapphire S.à r. l., with its registered office in Luxembourg (22 Grand Rue, L-1660 Luxembourg), entered in Luxembourg commercial register under number B 182037 ("Yellow Sapphire"), pursuant to Art. 69b section 1(1), in conjunction with Art. 69 section 1(1) and Art. 69 section 2(1a) and Art. 69a section 1(3) of the Act

ppkt a) i art. 69a ust. 1 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie"), niniejszym zawiadamiamy o:

on public offering, the conditions governing the introduction of financial instruments for organised trading, and on public companies of 29 July 2005 (the "Act on Public Offering"), we hereby notify you of:

a) pośrednim nabyciu przez SVP, za pośrednictwem Field Point Acquisitions, w dniu 23 grudnia 2016 r. od wierzycieli spółki Atlantik S.A. z siedzibą w Luksemburgu ("Atlantik") przysługujących im wierzytelności względem Atlantik, uprawniających ich posiadacza do nabycia od Atlantik w przyszłości, w charakterze jednej z możliwych form otrzymania spłaty zobowiązań, posiadanych przez Atlantik akcji w kapitale zakładowym spółki Pfleiderer Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Strzegomskiej 42AB, 53-611 Wrocław, Polska, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowej prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000011422 ("Spółka") ("Wierzytelności");

1. the indirect acquisition by SVP, through Field Point Acquisitions, on 23 December 2016 from the creditors of Atlantik S.A. with its registered office in Luxembourg ("Atlantik") of receivables held by such creditors towards Atlantik entitling the holder thereof as one optional form of repayment to acquire in the future from Atlantik shares in the share capital of Pfleiderer Group S.A., with its registered office in Wrocław, postal address: ul. Strzegomska 42AB, 53-611 Wrocław, entered in the Register of Business Entities of the National Court Register maintained by the District Court for Białystok, XII Commercial Division of the National Court Register, under KRS No. 0000011422 (the "Company") held by Atlantik (the "Receivables");

2. bezpośrednim nabyciu Wierzytelności przez Field Point Acquisitions w dniu 23 grudnia 2016 r.;

1. the direct acquisition of the Receivables by Field Point Acquisitions, on 23 December 2016;

   (łącznie "Nabycie Wierzytelności"); (jointly the "Acquisition of the Receivables");

2. bezpośrednim nabyciu przez Yellow Sapphire praw do nabycia akcji w kapitale zakładowym Spółki ("Prawa do Akcji") zgodnie z postanowieniami umowy nabycia akcji zawartej w dniu 20 grudnia 2016 r. pomiędzy Yellow Sapphire i Kings Forest S.à r. l. ("Kings Forest"), jako kupującymi, a Atlantik jako sprzedającym ("Umowa Nabycia Akcji");

1. the direct acquisition by Yellow Sapphire of the rights to acquire shares in the share capital of the Company (the "Rights to Shares") pursuant to a share purchase agreement entered into on 20 December 2016 between Yellow Sapphire, Kings Forest S.à r. l. ("Kings Forest"), as the purchasers, and Atlantik as the seller (the "SPA");

2. pośrednim nabyciu przez SVP, za pośrednictwem Yellow Sapphire oraz Kings Forest, Praw do Akcji w dniu 20 grudnia 2016 r.

d) the indirect acquisition by SVP, through Yellow Sapphire and Kings Forest, of the Rights to Shares on 20 December 2016.

1. Nabycie Wierzytelności 1. Acquisition of the Receivables

   W ramach dokumentacji z której wynikają Wierzytelności przewidziano, że Atlantik,

   As part of the documentation underlying the Receivables, it is foreseen that Atlantik, promptly

   niezwłocznie po 19 stycznia 2017 r., zaoferuje podmiotowi, któremu przysługują Wierzytelności możliwość wybrania, czy otrzyma od Atlantik, jako częściowej spłaty Wierzytelności, albo (i) kwoty pieniężnej, albo (ii) płatności niepieniężnej w postaci posiadanych przez Atlantik akcji w kapitale zakładowym Spółki. Wierzyciele mogą również wybrać ponadto dalsze przełożenie spłaty w czasie. Jeżeli posiadacz Wierzytelności nie postanowi domagać się otrzymania takiej częściowej spłaty w formie płatności niepieniężnej w postaci akcji w kapitale zakładowym Spółki w ramach powyższej oferty, po tym czasie będzie on mógł się tylko domagać otrzymania spłaty pieniężnej.

   after 19 January 2017, will offer the holder of the Receivables the opportunity to opt to receive from Atlantik, as partial repayment of the Receivables, either (i) a cash payment, or (ii) an in-kind payment in shares in the share capital of the Company held by Atlantik. The creditors may in this context also opt to further defer the repayment. If the holder of the Receivables does not opt to receive such partial repayment in the form of an in- kind payment of shares in the share capital of the Company under the above offer, it can only receive a cash repayment after that time.

   Dokładna liczba posiadanych przez Atlantik akcji w kapitale zakładowym Spółki, które mogą być przedmiotem oferty otrzymania spłaty w formie wyżej wskazanej płatności niepieniężnej zależy od kursu walut oraz założeń dokonanych przez zarząd Atlantik dotyczących ceny akcji Spółki, wartości innych aktywów i bieżących i przyszłych zobowiązań Atlantik.

   The exact number of shares in the share capital of the Company held by Atlantik which would be offered for the above-mentioned in-kind payment depends on the foreign exchange rate and on the assumptions made by Atlantik's management board regarding the value of the shares in the Company, the value of other assets, and the current and future liabilities of Atlantik.

   SVP, pośrednio, poprzez Field Point Acquisitions, nabyło Wierzytelności, w związku z którymi, na podstawie założeń aktualnych na dzień Nabycia Wierzytelności, oczekuje się, że SVP otrzyma pośrednio ofertę otrzymania płatności niepieniężnej w postaci 8.050.331 akcji Spółki, stanowiących 12,44% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 8.050.331 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 12,44% łącznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

   SVP, indirectly through Field Point Acquisitions, has acquired Receivables in connection with which, based on the assumptions as of the date of the Acquisition of the Receivables, it is expected that SVP will be indirectly offered as a payment in-kind 8,050,331 shares in the Company, representing 12.44% of the share capital of the Company and 8,050,331 votes at the general meeting of the shareholders of the Company representing 12.44% of the total number of votes at the general meeting of the shareholders of the Company.

   Field Point Acquisitions bezpośrednio nabyło Wierzytelności, w związku z czym, na podstawie założeń aktualnych na dzień Nabycia Wierzytelności, oczekuje się, że Field Point Acquisitions otrzyma ofertę otrzymania płatności niepieniężnej w postaci 8.050.331 akcji Spółki, stanowiących 12,44% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania

   8.050.331 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 12,44% łącznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

   Field Point Acquisitions has directly acquired Receivables in connection with which, based on the assumptions as of the date of the Acquisition of the Receivables, it is expected that Field Point Acquisitions will be offered as a payment in-kind 8,050,331 shares in the Company, representing 12.44% of the share capital of the Company and 8,050,331 votes at the general meeting of the shareholders of the Company representing 12.44% of the total number of votes at the general meeting of the shareholders of the Company.

2. Prawa do Nabycia Akcji 2. The Rights to Shares

Zgodnie z Umową Nabycia Akcji, w dniu 12 Pursuant to the SPA on 12 January 2017 or such