FLEURY S.A. Public Company

CNPJ/MF nº 60.840.055/0001-31 - NIRE nº 35.300.197.534

NOTICE TO THE MARKET

Fleury S.A. ("Company"), informs publicly, CVM nº 358 of 01/03/2002, as amended, to Comissão de Valores Mobiliários - CVM, to BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ("BM&FBOVESPA") and the market that:

The Company requested its controlling shareholder, Core Participações SA ("Core")

clarification on the content of the news published by Exame magazine today,
07/31/2014, whereby said that negotiations between Core and Gávea fund had been interrupted.

Core informed in a response letter that there is not, at this moment, material fact to be released under the terms of the Law and regulation in force, about the closing or not of the transaction, as well as about its possible terms and conditions.

We transcript below the complete versions of the inquiry letter sent to Core by the Company, as well as Core´s answer and the mentioned article published by the media. (Except the inquiry letter sent by the Company to Core, the others attachments are in their original version in Portuguese as we don't translate documents from third parties)
The Company will inform the market if notified of any material fact on this matter, in accordance with the laws and regulations in place.
São Paulo, July 31st 2014. João Ricardo Kalil Patah
Investor Relations Director
FLEURY S.A.

Anexo 1 - E-mail consulta para Core

To

Core Participações S.A.

Mr. Marcos Bosi and Mr. Adagmar Andriolo

Dear Sirs,

In reference to the article published by Exame magazine today, July 31st 2014. We request clarification on your knowledge about the information published, related to the interruption of the negotiation between Core and Gávea.

The article is attached. Yours sincerely

João Patah

Investor Relations Director

Grupo Fleury

Anexo 2 -Carta resposta da Core

participaçoes

Sau Paulu, 31 tlt julhu di, 20U

Ao

foleury S.A.

Att.: lliretor de Relaçoe5 rom lnveilldores

Sr. Jolio Ricardo Kalil Patah

C:c: Dinlun Prt>lidtnl" ok floUiy S.A.

Sra. Vivien Bouzan Gomes Navarro Ro!liio

Pl w.aùoSc.uholt•:

Rcfcrimo-no À corrc"'f'ondènciA rccchidA ne;>A rntA do Flatry S.A. ( r.owlflnhiA") por mcio do

qual sao solicitados esdarecimentos sobre o teor da matéria veiculada pela Revi&a .llxame nesta

dala.

A c 'c tC"'f'cit.o, vimo'peiA prcocntc comunicar qnc, niio ha, ncstc momento, fato rclc1iant.c n ocr comunicacio, nos nno• da legi.ta ao e re amenl:a ao em vigor, sobre a realizaçao ou nao de pulc.uulli alituao,iju da lulalidaùe da parlicipll àu adumliia ùdida, ùi1tla t iuùirtl Core l'articipn çoc:S.A. (''Core") nn Compnnhia pnrn o 1bndo rtnvcA.

Core refurça o seu cowprowisso de iuionuar prontameu a Compatùlia oobre a exi téncia de

qualquer fato relevante relativo ao a!llunto aqui tratado, nos termos da legi,)aço e

rcgnlAmcntnçao cm vigor.

Ateneio'amente,

Curt Parlidpa òt• S.A.

Anexo 3-Reportagem da revista Exame (07/31/2014)

PRIM LUGAR

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LABORATÒRIOS

O NEG6ciO PODE MELAR

A novela da compra do laboratorio Fleury pelo fundo Gavea, que ja esta­ va enrolada, corre sélio risco de aca­ bar mal. O motivo é a insatisfaçào de Aurea Pardini, uma das controladoras do laboratorio Hermes Pardini. Co­ mo EXAIVIE mostrou em sua ediçao passada, Aurea nao gostou do centra­ to negociado pelo Gavea com o Fleu ­ ry. O fundo, que hoje é minoritario do Hermes Pa..rdini, pretendia unir as d uas companhias, deixando a fam.ilia Pardini como minoritaria da empresa resultante da fusào. Para fina.nciar a

operaçao, estava f01mando um con ­ sorcio com os fundos Temasek. de Singapura. Goldman Sachs Private Equity, dos Estados Unidos, e Adia. de Abu Dabi. Nas ultimas semanas, Aurea e o Gavea tentaram chegar a um acordo, sem sucesso. No fecha­ mento desta ediçào. as negociaçòes haviam sido inten·ompidas,e o nego­ cio era dado como morto. Mas, como em negociaçòes desse tipo nada é definitivo, ainda existe esperança de que anovela tenha um final feliz.Au­ rea e Gavea. nào comentanun.

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