GP Investments : Conselho de Administração - Ata

GP Investments, Ltd.

(a "Companhia")

RESOLUÇÃO UNÂNIME ESCRITA DOS CONSELHEIROS

Feita de acordo com o Artigo 58 do Estatuto Social da Companhia

Os abaixo assinados, sendo todos os Conselheiros da Companhia, agindo por consentimento escrito, sem reunião, CONSIDERAM a adoção das seguintes resoluções:

1. CONFLITOS DE INTERESSE

De acordo com o artigo 50 do Estatuto Social da Companhia, o Sr. Alfred Merton Fred Vinton e o Sr. Christopher Barnes Wright, na qualidade de Conselheiros Independentes da Companhia, declaram-se interessados nas matérias a serem resolvidas. Assim, o Sr. Vinton e o Sr. Wright cumpriram as exigências do artigo acima mencionado e podem votar em relação a essas matérias e serem considerados no quórum para essa resolução.

2. EMISSÃO DE AÇÕES CLASSE A

CONSIDERANDO QUE:

1. a Companhia tem um capital social autorizado de US$ 525.109,50, composto da seguinte forma:
2. 1. US$ 434.093,95 consistindo em 173.637.578 ações Classe A autorizadas, com valor nominal de US$0,0025 cada, das quais 42.975.755 ações estão emitidas e 130.661.823 não estão emitidas; e
   2. US$ 91.015,55 consistindo em 36.406.221 ações autorizadas Classe B com valor nominal de US$ 0,0025 cada, das quais 34.424.288 ações estão emitidas e 1.981.933 não estão emitidas.

1. Foi concedido ao Conselho da Companhia o poder de emitir quaisquer ações não emitidas nos termos e condições que o Conselho venha a determinar, de acordo com o Artigo 2 (Competência para Emitir Ações) do Estatuto Social da Companhia (a
   "Emissão");
2. Em 12 de maio de 2023, o Conselho da Companhia aprovou a remuneração dos Conselheiros Independentes para o período que se inicia em 30 de abril de 2023 e termina em 30 de abril de 2024 no valor de US$ 120.000,00 a ser pago a cada Conselheiro Independente, valor este composto por (a) US$ 60.000,00 em dinheiro, a ser pago trimestralmente e antecipadamente em quatro parcelas de US$ 15.000,00 cada, e (b) US$ 60.000,00 em Ações Classe A emitidas pela Companhia, a um preço por ação de US$ 0,442, calculado com base na média ponderada do preço de fechamento das Ações Classe A (representadas por BDRs) referente aos últimos 30 pregões na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão anteriores a 30 de abril de 2023, totalizando 135.070 Ações Classe A.

FICOU RESOLVIDO QUE:

1. a emissão de 135.070 ações Classe A da Companhia em benefício de cada Conselheiro Independente como remuneração pelo primeiro ano de mandato seja, como de fato por meio deste ato é, aprovada, totalizando 270.140 ações Classe A da Companhia;

1. após essa emissão, o capital social autorizado da Companhia de US$ 525.109,50 será composto da seguinte forma:
2. 1. US$ 434.093,95, consistindo em 173.637.578 ações autorizadas Classe A, com valor nominal de US$ 0,0025 cada, das quais 43.245.895 ações estão emitidas e 130.391.683 não estão emitidas; e
   2. US$ 91.015,55, consistindo em 36.406.221 ações autorizadas da Classe B, com valor nominal de US$ 0,0025 cada, das quais 34.424.288 ações estão emitidas e 1.981.933 não estão emitidas.

1. que quaisquer dois Diretores ou Conselheiros da Companhia sejam, como de fato por meio deste ato estão, autorizados a instruir o Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited a atualizar o registro de membros da Companhia para refletir as resoluções acima.

3. DEMAIS AUTORIZAÇÕES

FICOU RESOLVIDO QUE qualquer Diretor ou Conselheiro da Companhia, agindo individualmente, seja e esteja autorizado a executar (sob o selo comum da Companhia, se apropriado) e entregar em nome da Companhia, de tempos em tempos, todo e qualquer documento, e a praticar todo e qualquer ato (incluindo o arquivamento de quaisquer documentos necessários ou apropriados junto às autoridades relevantes), conforme tal Diretor ou Conselheiro, a seu critério exclusivo, determine como apropriado em relação a qualquer uma das resoluções anteriores e/ou aos assuntos contemplados por elas, tal determinação sendo conclusivamente evidenciada por qualquer execução ou tomada de qualquer ação por tal pessoa ou pessoas e, além disso, que a execução e entrega de todo e qualquer documento, e a tomada de toda e qualquer ação, por qualquer Diretor ou Conselheiro da Companhia em nome da Companhia em conexão com o assunto dessa resolução antes da data dessas resoluções seja, como de fato por meio deste ato é, aprovada, ratificada e confirmada.

{Página de assinaturas a seguir}

Cada um dos abaixo assinados assinou esta resolução, que pode ser assinada por fac-símile e em uma ou mais vias, cada uma das quais será considerada uma original e todas as vias juntas constituirão um único e mesmo instrumento, na data indicada ao lado do nome abaixo.

GP Investments, Ltd.

(the "Company")

DIRECTORS' UNANIMOUS WRITTEN RESOLUTIONS

made pursuant to bye-law number 58 of the Bye-laws of the Company

The undersigned, being all of the Directors of the Company acting by written consent without a meeting, DO HEREBY CONSENT to the adoption of the following resolutions:

4. CONFLICTS OF INTEREST

Pursuant to bye-law number 50 of the Bye-laws of the Company, Mr. Alfred Merton Fred Vinton and Mr. Christopher Barnes Wright, in their capacity as Independent Directors of the Company, declare themselves interested in the matters to be resolved upon. Thus, Mr. Vinton and Mr. Wright have complied with the requirements of the above mentioned bye-law and may vote in respect of such matters and be counted in the quorum for this resolution.

5. ISSUANCE OF CLASS A SHARES

WHEREAS:

1. the Company has an authorized share capital of US$ 525,109.50 comprised as follows:
2. 1. US$434,093.95 consisting of 173,637,578 authorized Class A shares of par value US$0.0025 each, of which 42,975,755 such shares are issued and 130,661,823 of which are unissued; and
   2. US$91,015.55 consisting of 36,406,221 authorized Class B shares of par value US$0.0025 each, of which 34,424,288 such shares are issued and 1,981,933 are unissued.
3. the Board of the Company has been granted the power to issue any unissued shares on such terms and conditions as the Board may determine, in accordance with bye-law 2 (Power to Issue Shares) of the bye-laws of the Company (the "Issuance");
4. on 12 May 2023, the Board of the Company approved the compensation of the Independent Directors for the period commencing on 30 April 2023 and ending on 30 April 2024 in the amount of US$120,000 to be paid to each Independent Director composed of
5. 1. US$60,000 in cash, to be paid quarterly and in advance in four instalments of US$15,000 each, and (b) US$60,000 in Class A Shares issued by the Company, at a price per share of US$0.442, calculated based on the weighted average of the closing price of Class A Shares (represented by BDRs) regarding the last 30 trading sessions in B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão prior to 30 April 2023, totaling 135,070 Class A Shares.

RESOLVED:

1. that the issuance of 135,070 Class A shares of the Company to the benefit of each Independent Director as compensation for the first term of office be and is hereby approved, totaling 270,140 Class A shares of the Company;

1. following such issuance, the Company's authorized share capital of US$ 525,109.50 shall be comprised as follows:
2. 1. US$434,093.95 consisting of 173,637,578 authorized Class A shares of par value US$0.0025 each, of which 43,245,895 such shares are issued and 130,391,683 of which are unissued; and
   2. US$91,015.55 consisting of 36,406,221 authorized Class B shares of par value US$0.0025 each, of which 34,424,288 such shares are issued and 1,981,933 are unissued.

1. that any two Officers or Directors of the Company be and are hereby authorized to instruct Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited to update the register of members of the Company to reflect the above resolutions.

6. GENERAL AUTHORISATION

RESOLVED THAT any Director or Officer of the Company, acting singly, be and is hereby authorized to execute (under the common seal of the Company if appropriate) and deliver on behalf of the Company from time to time any and all documents whatsoever, and do any and all things whatsoever (including filing any documents necessary or appropriate with the relevant authorities), as such Director or Officer in his or her sole discretion determines appropriate in connection with any of the foregoing resolutions and/or the matters contemplated thereby, such determination to be conclusively evidenced by any such execution or the taking of any such action by such person or persons and, further, that the execution and delivery of any and all documents whatsoever, and the taking of any and all actions whatsoever, by any Director or Officer of the Company on behalf of the Company in connection with the subject matter of these resolutions prior to the date of these resolutions be and are hereby approved, ratified and confirmed.

{Signature page to follow}