Investor Update Q4 FY 2024
LICHFL: A Journey of 34 Years……
2022 | ||||
2019 Crossed ₹ 2,50,000 Cr in Assets | ||||
Crossed ₹ 2,00,000 Cr | ||||
in Assets & ₹ 2000 Cr Profit | ||||
2015 | ||||
Crosses ₹ 1 lakh cr | ||||
in portfolio | 2017 | |||
2011 | Crossed ₹ 150,000 cr in | |||
Crossed ₹ | 2013 | assets | ||
50,000 Cr loan | Crossed ₹ 1000 cr profit & | |||
2007 | portfolio | ₹ 75,000 Cr assets | ||
2009 | ||||
Launch of Fixed | ||||
Crossed ₹ 500 crs profit | ||||
Deposit Program | ||||
"Sanchay Deposit"2004 | ||||
2002 | GDR Issue | |||
AAA Rating | ||||
1994 | ||||
1989 | IPO |
Incorporated | 2 |
Awards & Achievements
2023
-"Winner of Indian
Chamber of
Commerce Social
Impact Awards
2023 under
Empowering the
Rural Population"
category
2022
-"Best
Organisation for
Women 2022" award by 'The Economic Times'
-"BEST CSR"
Award in
the 11th Edition of
Global CSR
Excellence &
Leadership
Awards
2024
"Best CSR Team of
the Year and Best
Use of CSR
Practices in
Various Sectors" in
UBS Forums' 10th
Edition CSR
Summit and
Awards 2024
2015
- Best Housing Finance Co. by BFSI Awards
- Best data quality in HFC
by CIBIL
2016
- Outlook Money-
Best HFC
- Best HFC by ABP News
- Asia Pacific Entrepreneurship Award
-Power Brands
Awards by
Franchise India
2019 | 2017 |
- Voted as the | - Outlook Money- |
'Brand of the | Best HFC' |
Decade 2019' by | - Business Today |
BARC Asia | |
BFSI Best CEO | |
- NSE for Best | - NSE for highest |
Issuer on EBP | |
Debt Issuance | |
Shareholding Pattern
March 2024
MFs &
others,
23.58%LIC,
45.24%
Public ,
8.13%
FII & other Overseas Investor, 23.05%
Top 10 Shareholders
Shareholder | % |
Life Insurance Corporation Of India | 45.24% |
Government Pension Fund Global | 2.62% |
Bank Muscat India Fund | 2.09% |
Kotak Emerging Equity Scheme | 1.78% |
Mirae Asset Large & Midcap Fund | 1.56% |
SBI Small Cap Fund | 1.40% |
HDFC Life Insurance Company Limited | 1.28% |
Canara Robeco Mutual Fund A/C Canara Robeco | |
Emerging Equities | 0.98% |
Mirae Asset Midcap Fund | 0.97% |
Mirae Asset Elss Tax Saver Fund | 0.89% |
4
Executive Summary - Q4 FY 24/ FY 24
Revenue from Operations Up by 8 %
8000 | 6415.11 | 6936.41 | ||||||
6000 | ||||||||
4000 | ||||||||
2000 | ||||||||
0 | ||||||||
Q4 FY 2023 | Q4 FY 2024 | |||||||
Net Interest Income | ||||||||
Up by 12 % | ||||||||
2,500.00 | 1990.30 | 2237.60 | ||||||
2,000.00 | ||||||||
1,500.00 | ||||||||
1,000.00 | ||||||||
500.00 | ||||||||
Q4 FY 2023 | Q4 FY2024 | |||||||
Profit After Tax down by 8%
1500 | 1180.28 | 1090.82 | ||||||
1200 | ||||||||
900 | ||||||||
600 | ||||||||
300 | ||||||||
Q4 FY 2023 | Q4 FY 2024 | |||||||
Outstanding Portfolio
Up by 4 % | ||||||
300000 | 275047 | 286844 | ||||
250000 | ||||||
200000 | ||||||
150000 | ||||||
100000
2023 | 2024 |
5
Executive Summary - Q4 FY 24/ FY 24
- Profit After Tax for the year stood at Rs. 4765.41 crs up by 65%.
- Q4FY 24 Loan Disbursements Rs.18232 cr against Rs. 16027 cr, Up By 14%
- Individual Home Loan Disbursements Rs.14300 cr as against Rs.12406 cr, up by 15%.
- FY24 Total Disbursement Rs. 58937 cr.
- Net Interest Margins 3.15 % for Q4 FY24 as against 2.93 % for Q4 FY23.
- Net Interest Margins 3.08% for FY24 as against 2.41 % for FY23.
- Stage 3 EAD at 3.31 % as against 4.37 % as on 31.03.2023.
- Total ECL provision stood at Rs. 6270 Cr as on 31.03.2024.
- Board proposed a dividend of 450 % i.e. Rs. 9.00 per share.
6
Update- Last 5 Years
Update - last 5 years
Disbursement (Rs. Cr) CAGR 6%
55223 | 61848 | 64115 | 58937 | ||||||||||||||||||
60000 | 46936 | ||||||||||||||||||||
50000 | |||||||||||||||||||||
40000 | |||||||||||||||||||||
30000 | |||||||||||||||||||||
20000 | |||||||||||||||||||||
10000 | |||||||||||||||||||||
0 | |||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
Loan Portfolio (Rs.cr) CAGR 8%
300000 | 210578 | 232003 | 251120 | 275047 | 286844 | ||||||||||||||||
250000 | |||||||||||||||||||||
200000 | |||||||||||||||||||||
150000 | |||||||||||||||||||||
100000 | |||||||||||||||||||||
50000 | |||||||||||||||||||||
0 | |||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
Income (Rs. cr) CAGR 8%
27235
25000 | 19670 | 19848 | 19953 | 22674 | ||||||||||||
20000 | ||||||||||||||||
15000 | ||||||||||||||||
10000 | ||||||||||||||||
5000 | ||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
Profit After Tax (Rs. cr) CAGR 19%
5000 | 4765 | |||||||||||||||
4000 | 2734 | 2288 | 2891 | |||||||||||||
3000 | 2401 | |||||||||||||||
2000 | ||||||||||||||||
1000 | ||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
7
Update- Last 5 Years | Update - last 5 years |
Gross & Net NPAs#
6% | 5.35% | 4.49% | |||||||||||||||||||||||||||||||
5% | 4.01% | Gross | |||||||||||||||||||||||||||||||
3.72% | 3.55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4% | 2.86% | Net | |||||||||||||||||||||||||||||||
2.70% | 2.70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1.99% | 1.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Provisions* (Rs cr)
7500 | 7230 | 6270 | ||||||||||||||||||||
6000 | 5839 | |||||||||||||||||||||
3971 | ||||||||||||||||||||||
4500 | 2612 | |||||||||||||||||||||
3000 | ||||||||||||||||||||||
1500 | ||||||||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||
Operating Expense to Total Income
5% | 3.53% | 4.75% | 4.36% | 4.21% | ||||||||||||||||||
3.14% | ||||||||||||||||||||||
0% | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||
*#As per IGAAP
*ECL Provisions of Stage 1,2 and 3
Profit per employee (Rs. lacs)
200 | 198.48 | |||||||||||||||||||||
150 | 100.41 | 112.66 | 92.73 | 117.43 | ||||||||||||||||||
100 | ||||||||||||||||||||||
50 | ||||||||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||
8
Update- Last 5 Years
Update - last 5 years
EPS (Rs) (Rs 2/- pd up)
100 | 86.63 | |||||||||||||||||||||
75 | 47.59 | 54.18 | 43.14 | 52.56 | ||||||||||||||||||
50 | ||||||||||||||||||||||
25 | ||||||||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||
Book Value (Rs)(Rs 2/- pd up)
600 | 360.47 | 402.35 | 414.88 | 492.38 | 570.40 | |||||||||||||||||
400 | ||||||||||||||||||||||
200 | ||||||||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||
Return on Avg Equity
20% | 14.00% | 14.00% | 16.00% | ||||||||||||||||||
11.00% | 12.00% | ||||||||||||||||||||
10% | |||||||||||||||||||||
0% | |||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
Return on Avg Loan Assets
2% | 1.70% | ||||||||||||||||||||
1.18% | 1.24% | 1.10% | |||||||||||||||||||
0.95% | |||||||||||||||||||||
1% | |||||||||||||||||||||
0% | |||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
9
Large geographic presence Large geographic presence
Corporate office | |||
Regional offices | |||
Back offices | |||
Amritsar | Jalandhar | Shimla | Operating offices |
- 9 Regional Offices
- 23 Back Offices
- 44 Cluster Offices
Ludhiana | Dehradun | • | 310 Area Offices | ||||||||||||||
Bhatinda | |||||||||||||||||
Ambala | Chandigarh | ||||||||||||||||
HisarPatiala | Noida | ||||||||||||||||
Karnal | • Rep office in Dubai | ||||||||||||||||
New Delhi | |||||||||||||||||
Gurgaon | |||||||||||||||||
Meerut | Haldwani | ||||||||||||||||
Faridabad | Ghaziabad | Gangtok | |||||||||||||||
Bikaner | Jaipur | Agra | Bareilly | Gorakhpur | Siliguri | Guwahati | • | Coverage of more than 450 centres | |||||||||
Jorhat | |||||||||||||||||
Jodhpur | Kota | Ajmer | Lucknow | ||||||||||||||
Malda | |||||||||||||||||
Udaipur | Kanpur | Silchar | • | 2401 Employees | |||||||||||||
Varanasi | Dhanbad | Behrampur | |||||||||||||||
Ahmedabad | |||||||||||||||||
Gwalior | Patna | ||||||||||||||||
Gandhidham | Allahabad | Ranchi | Durgapur | ||||||||||||||
Bhopal | Widening footprint…improved efficiencies | ||||||||||||||||
Bilaspur | |||||||||||||||||
Jabalpur | |||||||||||||||||
Vadodara | Indore | Jamshedpur | Kolkata | ||||||||||||||
Rajkot | Rourkela | ||||||||||||||||
Surat | Jalgaon | Nagpur | Raipur | ||||||||||||||
Vapi | |||||||||||||||||
Durg-Bhilai | Cuttack | Year | No of | No of Back | No of | No of | Lon | ||||||||||
Nallasopara | Nasik | ||||||||||||||||
Aurangabad | Bhubaneshwar | ||||||||||||||||
Kalyan | |||||||||||||||||
Thane | Warangal | Marketing | offices | Regional | Employees | Portfolio | |||||||||||
Pune | Hyderabad | ||||||||||||||||
Mumbai | Jogeshwari | Visakapatnam | |||||||||||||||
Vashi | Gulburga | Rajahmundry | Offices | Offices | Rs cr | ||||||||||||
Belgaum | Kakinada | ||||||||||||||||
Kolhapur | Vijayawada | ||||||||||||||||
Satara | Kurnool | ||||||||||||||||
Panjim | Anantapur | Guntur | |||||||||||||||
Hubli | Bellary | Nellore | 2008 | 125 | 14 | 6 | 985 | 21936 | |||||||||
Tirupati | |||||||||||||||||
Bengaluru | |||||||||||||||||
Mangalore | Hosur | Chennai | |||||||||||||||
Mysore | |||||||||||||||||
Hassan | Vellore | 2013 | 194 | 16 | 7 | 1446 | 77812 | ||||||||||
Coimbatore | |||||||||||||||||
Kannur | Salem | ||||||||||||||||
Thrissur | Erode Tiruchirapalli | ||||||||||||||||
Kozhikode | 2020 | 282 | 24 | 9 | 2392 | 210578 | |||||||||||
Ernakulam | Pondicherry | ||||||||||||||||
Palghat | |||||||||||||||||
Thanjavur | |||||||||||||||||
Kottayam | Madurai | ||||||||||||||||
Thiruvananthapuram | Tirumangalam | 2024 | 310 | 23 | 9 | 2401 | 286844 | ||||||||||
Nagercoil | |||||||||||||||||
Kollam |
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