Norbit : Proposal from the nomination committee

Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og på

This notice has been prepared both in Norwegian and in

engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene,

English. In case of discrepancies between the two

skal den norske versjonen gå foran.

versions, the Norwegian version shall prevail.

Arbeidet til valgkomitéen ("Komitéen") i

The nomination committee (the "Committee")

NORBIT ASA ("Selskapet") styres av Selskapets

of NORBIT ASA (the "Company") is governed

vedtekter. Medlemmene i valgkomitéen er valgt

by the articles of association and the members

av generalforsamlingen. Valgkomitéen består av

of the Committee are elected by the annual

følgende medlemmer:

general meeting. The Committee consists of the

following members:

-

Reidar Stokke (Leder)

-

Reidar Stokke (Chair)

-

Berit Rian

-

Berit Rian

-

Janniche Fusdahl

-

Janniche Fusdahl

1.

BAKGRUNN

1.

BACKGROUND

I henhold til Selskapets vedtekter skal Komitéen

According to the Company's articles of

fremlegge forslag til generalforsamlingen for (i)

association, the Committee shall present

valg av styrets leder, styremedlemmer og

proposals to the general meeting regarding (i)

eventuelle varamedlemmer i styret, og (ii) valg av

election of the Chair of the Board, Board

medlemmer til Komitéen. Komitéen skal videre

members and any deputy members of the

fremlegge forslag til generalforsamlingens vedtak

Board, and (ii) election of members of the

om honorar til styrets medlemmer og til

Committee. Committee shall also present to the

Komitéen.

general meeting proposals for remuneration to

the Board of directors and to the Committee.

Generalforsamlingen vedtar instruksjoner for

The general meeting determines instructions

Komitéen og fastsetter honorar til medlemmene

for the Committee and determines the

av Komitéen.

remuneration of the members of the

Committee.

2.

VALG AV STYREMEDLEMMER

2.

ELECTION OF BOARD MEMBERS

Selskapet er som allmennaksjeselskap omfattet

As a public limited liability company, the

av regulatoriske bestemmelser knyttet til styrets

Company is covered by regulatory provisions

sammensetning. Komitéen er opptatt av at styret

related to the composition of the Board. The

er bredt sammensatt og at det fungerer godt som

Committee is determined to ensure that the

kollegium og at styret ivaretar Selskapets behov

Board is broadly composed and that it functions

for kompetanse, kapasitet og mangfold.

well as a board and that the composition covers

Komitéen er videre opptatt av kontinuitet i tillegg

the Company's need for competence, capacity

til fornying for å sikre styrets samlede

and diversity. The Committee finds it important

kompetanse.

to ensure continuity as well as to ensure the

Board's overall competence.

Komitéen har foretatt en samlet vurdering av

The Committee has made an overall assessment

styret og er av den oppfatning at styret fremstår i

of the Board and is of the opinion that the Board

det vesentlig som godt og komplementært

appears essentially to be well comprised and

sammensatt kompetansemessig i dagens

complementary in terms of competence in the

situasjon.

current situation.

Etter Komitéens vurdering er det nominerte

In the opinion of the Committee, the

styret å anse som godt egnet til å ivareta de plikter

nominated Board is regarded to be well suited

og utføre de oppgaver som er knyttet til

to fulfil the duties and perform the tasks

styrearbeidet i Selskapet.

associated with the Board's work in the

Company.

Selskapets styre har siden mai 2019 bestått av fem

The Company's Board has since May 2019

styremedlemmer, inkludert styrets leder. Styret

consisted of five directors, including the Chair

består av følgende personer:

of the Board. The Board comprises of the

following persons:

-

Finn Haugan (styreleder)

-

Finn Haugan (Chair)

- Bente Avnung Landsnes (nestleder)

- Bente Avnung Landsnes (Deputy Chair)

-

Tom Solberg

-

Tom Solberg

-

Trond Tuvstein

-

Trond Tuvstein

-

Marit Collin

-

Marit Collin

Komitéen foreslår at generalforsamlingen fatter

The Committee proposes that the general

følgende vedtak:

meeting pass the following resolution:

"Styret skal heretter bestå av følgende personer:

"The Board shall comprise of the following

persons:

- Finn Haugan (styreleder) - gjenvelges for 1

- Finn Haugan (Chair) - re-elected for a

år

period of 1 year

-

Bente Avnung Landsnes (nestleder) -

- Bente Avnung Landsnes (Deputy Chair)

gjenvelges for 2 år

- re-elected for a period of 2 years

- Tom Solberg - gjenvelges for 1 år

- Tom Solberg - re-elected for a period of 1

- Trond Tuvstein - gjenvelges for 2 år

year

- Marit Collin - gjenvelges for 1 år"

- Trond Tuvstein - re-elected for a period

of 2 years

2

3.

VALG AV MEDLEMMER TIL

3.

ELECTION OF MEMBERS TO THE

VALGKOMITÉEN

NOMINATION COMMITTEE

Komitéen foreslår at generalforsamlingen treffer

The Committee proposes that the general

følgende vedtak:

meeting pass the following resolution:

«Valgkomitéens medlemmer gjenvelges for en

"The members of the nomination committee are

periode på 1 år. Valgkomitéen skal heretter bestå

re-elected for a period of 1 year. The nomination

av følgende personer:

committee shall henceforth consist of the

following persons:

-

Reidar Stokke (Leder)

-

Reidar Stokke (Chair)

-

Berit Rian

-

Berit Rian

-

Janniche Fusdahl "

-

Janniche Fusdahl "

4.

HONORAR TIL MEDLEMMER AV

4.

REMUNERATION TO THE

STYRET OG STYREUTVALG

MEMBERS OF THE BOARD OF

DIRECTORS AND SUB-

COMMITTEES OF THE BOARD

Komitéen har vurdert eksisterende honorarsatser

The Committee has considered the existing

til styrets medlemmer og foretatt en

remuneration rates for the Board's members

sammenligning av honorar for tilsvarende

and compared remuneration with similar listed

børsnoterte selskaper, sett på arbeidsmengde

companies, the Boards functionality and

knyttet til de ulike stillingene og diskutert

discussions with representatives of several of

godtgjørelsen i kontakt med de største

the Company's largest shareholders. In the

aksjonærer. Komitéen vurderer de foreslåtte

Committee's

opinion,

the

proposed

honorar til å være på et riktig nivå.

remuneration is at the correct level.

Valgkomitéen

foreslår

at generalforsamlingen

The nomination committee proposes that the

treffer følgende vedtak:

general meeting resolves the following:

"Generalforsamlingen

godkjenner

følgende

"The general meeting approves the following

honorarer til medlemmer av styret og

remuneration of the Board and sub-committees

styreutvalget

fra

den

ordinære

of the Board from the annual general meeting in

generalforsamlingen i 2021 og frem til ordinær

2021 and up until the annual general meeting of

generalforsamling

i

2022:

2022:

Styrets leder: NOK 525 000

The Chair of the Board: NOK 525,000

Styrets nestleder: NOK 325 000

The Deputy Chair of the Board: NOK 325,000

Ordinære styremedlemmer: NOK 175 000

Ordinary Board members: NOK 175,000

Tillegg for roller i styreutvalg:

Additions for roles in sub-committees:

Leder av revisjonsutvalget: NOK 75 000

The Chair of the audit committee: NOK 75,000

3