Norske Skogindustrier : Oppdatering på rekapitaliseringsprosessen

Norske Skog har møtt betydelig engasjement fra långivere og har fortsatt støtte til transaksjonsstrukturen. Den foreslåtte rekapitaliseringstransaksjonen har ennå ikke oppnådd høye nok akseptnivåer. Styret har derfor besluttet å endre visse vilkår i konverteringstilbudene og forlenge tidsfristen for å gi rom for en grundig prosess og pågående, konstruktiv diskusjon mellom interessentene. Styret har også valgt å benytte en 30-dagers rett til å utsette rentebetalingen på de eksisterende pantsikrede obligasjonene (SSN) for å understøtte den operative virksomheten.

- Det er fortsatt sterk støtte for strukturen på rekapitaliseringstransaksjonen og for å konvertere all usikret gjeld til egenkapital, men verdifordelingen mellom ulike kreditorklasser er fortsatt krevende. Vi arbeider konstruktivt med våre ulike kreditorer for å finne en løsning som beskytter verdiene for alle interessentene, sier Lars P.S. Sperre, konsernsjef i Norske Skog.

Per 13. juni 2017 har konverteringstilbudene og de foreslåtte endringene i betingelsene som ble annonsert 2. juni 2017, blitt møtt betydelig engasjement men ennå ikke nådd høye nok akseptnivåer. Norske Skogs styre har derfor besluttet å endre vilkårene for konverteringstilbudene ved å forlenge akseptfristen til 12. juli 2017 og slik at de gunstige betingelsene som var tilbudt ved tidlig aksept ('early bird'), nå også tilbys alle innehavere inntil den endelige akseptfristen.

- For å sikre at denne prosessen ikke påvirker Norske Skogs operasjonelle virksomhet, har vi besluttet å benytte oss av retten til rentebetalingsutsettelse, mens diskusjonene fortsetter, sier Lars P.S. Sperre, konsernsjef i Norske Skog. Norske Skog vil bruke renteutsettelsen på 30 dager til å fortsette konstruktive diskusjoner med alle interessenter om den pågående prosessen for å oppnå samtykke til rekapitaliseringstransaksjonen som skissert i konverteringstilbudene og de foreslåtte endringene i betingelsene. Styret vil fortsette å følge og evaluere situasjonen grundig inntil utløpet av rentebetalingsutsettelsen. Den endelige akseptfristen er blitt forlenget til 12. juli 2017 (kl. 23.59 New York-tid).

- Norske Skog er et levedyktig og bærekraftig konsern med 7 konkurransedyktige virksomheter med akseptabel kontantstrøm, men for mye av kontantstrømmen blir brukt til rentebetalinger, og ikke til å utvikle eksisterende og nye, grønne virksomheter. En rekapitalisering vil være gunstig for selskapet og alle interessentgrupper fordi gjelden og rentene vil bli betydelig redusert samt at egenkapitalen vil bli betydelig forbedret, avslutter Lars P.S. Sperre, konsernsjef i Norske Skog. Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

Denne meldingen skal ikke distribueres i USA. Oslo, 14. juni 2017 Norske Skog Kommunikasjon og samfunnskontakt

For ytterligere informasjon: Norske Skog media: Kommunikasjonsdirektør Carsten Dybevig Mob: 917 63 117 Norske Skog finansmarkedet: Direktør Investor Relations Tom Rogn Mob: 948 55 659 This press release may include projections and other 'forward-looking' statements within the meaning of applicable securities laws. Any such projections or statements reflect the current views of Norske Skogindustrier ASA or its subsidiaries ('Norske Skog') about further events and financial performance. Although Norske Skog believes that these views and assumptions are reasonable, the statements are subject to numerous factors, risks and uncertainties that could cause actual outcomes and results to be materially different from those projected. No assurances can be given that such events or performance will occur as projected and actual results may differ materially from these projections. This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase any securities in the Unites States, and shall not constitute an offer, solicitation or sale in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933 (the 'Securities Act'). The securities may not be offered or sold in the United States absent registration under the Securities Act or an applicable exemption from registration requirements. Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus that may be obtained from the issuer and that will contain detailed information about the company and management, as well as financial statements. This press release is being issued pursuant to and in accordance with Rule 135e under the Securities Act. In member states of the European Economic Area, this press release (and any offer of the securities referred to herein if made subsequently) is only addressed to and directed at persons who are 'qualified investors' within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive. This press release is directed only at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) persons who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the 'Order') or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2) of the Order or (iv) persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the 'FSMA')) in connection with the issue or sale of any notes may otherwise be lawfully communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as 'relevant persons'). Any investment activity to which this communication relates will only be available to and will only be engaged with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. This press release does not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to sell or buy the existing bonds and/or the new unsecured notes, as applicable (and offers of existing bonds for exchange pursuant to the offers will not be accepted from holders), in any circumstances in which such offer or solicitation is unlawful.