Warba Bank K S C P : محضر مؤتمر المحللين

The beginning of live webcast text

Mr. Ahmed El-Shazli:

Good afternoon, and welcome to Warba Bank's webcast for the third quarter of year 2022. It's a pleasure to have with us on the call today:

• Mr. Anwar Al-Ghaith, DCEO of Warba;
• Mr. Mohamed Eissa, Chief Financial Officer; and
• Mr. Mohamed Saleh, Executive Manager

Financial Planning & Analysis.

I will now handover to Mohamed Saleh, thank you.

Mr. Mohamad Saleh:

Thank you, Ahmad.

Good afternoon. We are glad to have you all in our analyst call for the third quarter of year 2022.

In the beginning, I would like to read out a brief disclaimer for today's presentation. Certain statements in this presentation may constitute forward-looking views. These statements reflect the Bank's expectations and are subject to risk and uncertainty that may cause actual results to differ materially and may adversely affect the outcome and financial effects of the plans described herein.

The Bank does not assume any obligations to update its views of such risks and uncertainties or to publicly announce the results of any revisions to forward-looking statements made herein.

In addition to this disclaimer, we just read now, we do encourage you all to refer to our full disclaimer which is displaying right now on page-2 of the presentation.

So, let's move to our presentation for today, we will start the presentation with opening remarks from the Bank's DCEO Mr. Anwar Al- Ghaith then will be followed by a presentation

رشابملا ثبلا ةسلج صن ةيادب

:يلذاشلا دمحأ /ديسلا

يفتاهلا رمتؤملا يف مكب ًابحرمو ًلاهأو ًاعيمج ريخلا ءاسم ثلاثلا عبرلا للاخ ةبرو كنبل ةيلاملا جئاتنلا ةشقانمل نيللحملل

• نم لك مويلا انيلإ مضني نأ اندعسي ،2022 ماعل

؛ةبرو كنبل يذيفنتلا سيئرلا بئان ،ثيغلا رونأ / ديسلا ▪

• ؛ةيلاملا ةباقرلا ةعومجم سيئر ،ىسيع دمحم / ديسلا ▪
  .يلاملا ليلحتلاو طيطختلا - يذيفنت ريدم ،حلاص دمحم / ديسلا

.حلاص دمحم / ديسلل نلآا ةملكلاو

.كل ركشًا

:حلاص دمحم /ديسلا

. دمحأ ،كل ركشا

نيللحملا رمتؤم يف ًاعيمج مكدوجو اندعسي نحن .ريخلا ءاسم

.2022 ماعل ثلاثلا عبرلل زجوملا ةيلوئسملا ءلاخإ صن مكيلع رقأ نأ دوأ ،ةيادبلا يف ضعب ضرعلا اذه نمضتي .مويلا يميدقتلا ضرعلا نأشب كنبلا تاعقوت سكعت ،ةيلبقتسم ةيعلطت ةرظنب مستت يتلا تانايبلا دق امب نيقيلا مدع نم ةجردو رطاخملا ضعب ىلع يوطنت دقو ًابلس رثؤي دقو يرهوج لكشب ةيلعفلا جئاتنلا فلاتخا ىلإ يدؤي

.انه ةدراولا ططخلل ةيلاملا راثلآاو جئاتنلا ىلع كلتب ةقلعتملا هئارآ ثيدحتل تامازتلا يأ كنبلا لمحتي لا يتلا تاعجارملا جئاتن نع نلاعلإا وأ نيقيلا مدعو رطاخملا

.ةيط ةنيبملا ةيعلطتلا تانايبلا ىلع متت

نأ ًاضيأ دوأ ،وتلل هتأرق يذلا ةيلوئسملا ءلاخإ ىلإ ةفاضلإاب لماكلا ةيلوئسملا ءلاخإ نايب ىلإ عوجرلا ىلع ًاعيمج مكثحأ

.يميدقتلا ضرعلا نم ةيناثلا ةحفصلا يف ضعب نمضتي يذلا ،يميدقتلا ضرعلا ىلإ ةرشابم لقتننس ،نلآا سيئرلا بئان - ثيغلا رونأ /ديسلا نم ةيحاتتفلاا تاظحلاملا دمحم ديسلا نم ضرع هعبتيس كلذ دعب ،ةبرو كنبل يذيفنتلا

from the Bank's CFO, Mr. Mohamed Eissa; that covers in-details the updates of financial performance of Warba for the period ended on 30th of September 2022.

Upon finalizing the presentation slides, we will be ready to receive all questions through the webcast's facility.

Also, you may access to our website under Investor relations and download the application for "Warba Investor Relations" and get access to up to date as well as historical news, disclosures, and financial reports of the bank.

I would like to hand the call over to Mr. Anwar Al-Ghaith the Bank's DCEO; to take you through a brief update on Warba business environment during the third quarter of the year 2022.

Mr. Anwar Al-Ghaith:

Good afternoon. Thank you all for joining us today in our "Earnings Review" webcast for the nine months of year 2022.

In the beginning we would like to share with you our thoughts on the main developments of Kuwait's economic outlook.

The operational environment has witnessed a continuation of GDP growth resulting from the high energy prices and the oil sector remains the main contributor to the economy.

Oil production and prices are rising enough to achieve significant financial buffers resulting from prudent fiscal policies and low debt levels which will enable the government to handle the challenges from a position of strength. The GDP growth is expected to reach 8.7% for 2022.

The Banking Sector has remained well capitalized, liquid and witnessed a remarkable growth over the nine months of year 2022, that resulted from economic recovery and robust government's reforms measures.

ليصافت نع كنبلل ،ةيلاملا ةباقرلا ةعومجم سيئر - ىسيع 30 يف ةيهتنملا ةرتفلا للاخ ةبرول ةيلاملا تانايبلاو ءادلأا

.2022 ربمتبس نيدعتسم نوكنس ،يميدقتلا ضرعلا حئارش نم ءاهتنلاا دنع

.ينورتكللإا ثبلا ةصنم للاخ نم ةلئسلأا عيمج يقلتل تاقلاعل ينورتكللإا انعقوم ىلإ لوخدلا مكنكمي ،ًاضيأ تاقلاع" ـب صاخلا قيبطتلا ليمحت كلذكو نيرمثتسملا ىلإ ةفاضلإاب رابخلأا ثدحأ ىلع لوصحلاو "ةبرو نيرمثتسم

.كنبلل ةيلاملا ريراقتلاو تاحاصفلااو ةيخيراتلا رابخلأا

سيئرلا بئان ،ثيغلا رونأ /ديسلا ىلإ ثيدحلا ةفد لقنأ ،كلذبو

يف لامعلأا ةئيب نع زجومًا مكل ضرعيل ،ةبرو كنبل يذيفنتلا

.2022 ماعل ثلاثلا عبرلا للاخ ةبرو

:ثيغلا رونأ /ديسلا مامضنلاا ىلع ريدقتلاو ركشلا صلاخب مكل مدقتأ .ريخلا ءاسم ينورتكللاا ثبلا ةصنم ربع نيللحملا رمتؤم يف مويلا انيلإ

.2022 ماعلا نم ثلاثلا عبرلل يف ةيداصتقلاا تاروطتلا مهأ لوح مكثدحأ نأ دوأ ةيادبلا يف

.تيوكلا ةلود

يلامجلإا يلحملا جتانلا ومنل رارمتسااً ةيليغشتلا ةئيبلا تدهش وه طفنلا عاطق لازي لاو ،ةقاطلا راعسأ عافترا نع ةجيتنك

.داصتقلاا يف يسيئرلا مهاسملا ةيلام تادصم قيقحتل ةيفاك ةجردب هراعسأو طفنلا جاتنإ عفتري نويدلا تايوتسمو ةميكحلا ةيلاملا تاسايسلا نع ةجتان ةريبك نم تايدحتلا عم لماعتلا نم ةموكحلا نكمتس يتلا ةضفخنملا يلامجلإا يلحملا جتانلا ومن لصي نأ عقوتملا نم .ةوقلا عقوم

.2022 ماعل ٪8.7 ىلإ

ومنلا عم ةديج ةلمسرو ةلويسلا ىلع يفرصملا عاطقلا ظفاحو للاخ نم كلذو ،2022 ماع نم روهش عستلا للاخ ظحلاملا

.ةميلسلا ةيميظنتلا ريبادتلل ةموكحلا ذاختا و داصتقلاا يفاعت

The Central Bank of Kuwait continued its strong track record of skillful management of the monetary policy.

Whereas, the Local Banks' Assets Quality has also improved consistently since the last quarter of the year 2021.

Moving to the financial results of the third quarter of year 2022.

The nine months financial results are aligned with our strategic sustainable objectives, these are focusing on achieving satisfactory returns to shareholders and reflecting the continuous progress at all business levels while maintaining robust financial position and sound capital leverage.

So, Warba continues its rewarding growth pace as "Total Asset" has grown by 16% to reach 4.2 billion KD, "Credit Portfolio" increased by 23% to reach 3.1 billion KD and "Customer Deposits" grown by 10% to reach 2.5 billion KD compared to year end 2021.

On the profitability side, the Bank's "Operating Profit" reached to 37 million KD for the nine months of this year, and "Net Profit" increased to 15.6 million KD growing by 70% which enhanced the "Earning per Share" to reach

6.32 fils achieving significant growth compared to the nine months of year 2021.

Moving forward, I will take you through a brief overview of Warba Operations.

Warba's Market Share has continuously gained more stake from the local market as financing portfolio's share has reached to 6.3% that were supported by corporate profitable growth.

From business perspective, the Bank successfully recorded various transactions during the third quarter through acting as "Mandated Lead Arranger" for cross boarder structured and syndicated facilities.

ةيرادلإا ةربخلا يف لفاحلا هلجس يزكرملا تيوكلا كنب لصاو دقف

.ةيلاملاو ةيدقنلا ءاوس ةفيصحلا تاسايسلا ذاختا و قاستاب تنسحت دقف ،ةيلحملا كونبلل لوصلأا ةدوج ديعص ىلعف

.2021 ماع نم ريخلأا عبرلا ذنم

.2022 ماع نم ثلاثلا عبرلل ةيلاملا جئاتنلا لوح

ةيجيتارتسلاا انفادهأ عم رهشأ عستلل ةيلاملا جئاتنلا قفاوتت نيمهاسملل ةيضرم دئاوع قيقحت ىلع زكرت يتلاو ةمادتسملا ةدمتعم لامعلأا تايوتسم عيمج ىلع رمتسملا مدقتلا سكعتو

.ةنيتم ةيلامسأر ةعفارو يوق يلام زكرم ىلع

"لوصلأا يلامجإ" امن ثيح ةيزجملا هومن ةريتو ةبرو لصاو دقف ةظفحم"و يتيوك رانيد رايلم 4.2 ىلإ لصيل ٪16 ةبسنب يف ،يتيوك رانيد رايلم 3.1 ىلإ لصتل ٪23 ةبسنب "ليومتلا رايلم 2.5 ىلإ لصتل ٪10 ةبسنب "ءلامعلا عئادو" تمن نيح

.يضاملا 2021 ماع ةياهنب ةنراقم يتيوك رانيد ىلإ كنبلل "يليغشتلا حبرلا" لصو دقف ،ةيحبرلا ديعص ىلعو "حبر يفاص" و ماعلا اذهل رهشأ عستلل يتيوك رانيد نويلم 37 ىدأ امم ،٪70 ةبسنب اومنً ققح ثيح رانيد نويلم 15.6 هردق

اومنً اققحمً ًاسلف 6.32 ىلإ "مهسلا ةيحبر" نسحت ىلإ اضيأً

.2021 ماعلا نم رهشأ عستلاب ةنراقم ريبكاً

كنب يف تايلمعلا نع ةزجوم ةحمل يف مكعم لقتنا ،نلآاو

.ةبرو قوسلا ةصح نم ربكأ اءزج ةبرو كنبل ةيقوسلا ةصحلا تبستكا ٪6.3 ىلإ ليومتلا ةظفحم ةصح تلصو ثيح ةيلحملا

.تاكرشلا ةظفحمل يزجم ومنب ةموعدم

عبرلا للاخ ةديدع تلاماعم كنبلا لجس ،لامعلأا روظنم نم "ضوفم يسيئر قسنم "ـك لمعلا للاخ ماعلا نم ثلاثلا

.جراخلا يف ةكرتشملا ةيلكيهلا تلايومتلل