WENDEL : Van Gansewinkel's shareholders will transfer their shares to its senior lenders following a recapitalization agreement resulting in a reduction of senior debt by 60%

Van Gansewinkel a obtenu un accord avec ses prêteurs et ses actionnaires afin de lui donner une nou velle structure financière. Cette opération permettra à la société de disposer d'une structure financière en adéquation avec ses objectifs futurs, réduisant ainsi sa dette de 60%, cette dernière passant d'environ 809 millions d'euros à 320 millions d'euros . Cette nouvelle structure financière constitue un prérequis important pour la société dans le cadre de la réalisation de ces objectifs et investissements sur les cinq prochaines années.
Cette restructuration a été réalisée par l'intermédiaire d'un échange de dette en capital, réduisant ainsi fortement la dette de la société et renforçant ses capitaux propres. Les actuels actionnaires de la société transfèreront leurs titres aux prêteurs à l'issue de l'opération.
Wendel détenait depuis janvier 2006 une participation minoritaire de 8% dans Van Gansewinkel, qu'elle transférera aux prêteurs à l'issue de l'opération. Wendel a investi entre 2006 et 2011 un total de 63,6 millions d'euros dans la société en capitaux propres et prêt d'actionnaire, dont 30,6 millions ont été remboursés à Wendel durant la même période.
Cette restructuration n'aura aucun impact sur l'Actif Net Réévalué de Wendel ni sur ses états financiers 2015.

Van Gansewinkel has reached an agreement with its shareholders and lenders on a new and sustainable capital structure. This will create a stable platform for the company's future development, evidenced by a 60% reduction in debt, from approximately €809m to €320m. With this, Van Gansewinkel realizes an important prerequisite for the realization of its business plan and investments for the coming five years.
The restructuring is being achieved through a debt for equity swap resulting in significantly reduced debt and strengthening the company's equity. The company's current shareholders will transfer their shares to the senior lenders at completion.
Wendel held since January 2006 an 8 % minority stake in Van Gansewinkel. Wendel will transfer its shares to the senior lenders at completion of the agreement. From 2006 to 2011, Wendel has invested a total of €63.6m in equity and shareholder loan in Van Gansewinkel, of which €30.6m was returned to Wendel.
This restructuring will not have any impact on Wendel's Net Asset Value nor its 2015 financial statement.

Wendel est l'une des toutes premières sociétés d'investissement cotées en Europe. Elle investit en Europe, en Amérique du nord et en Afrique, dans des sociétés leaders dans leur secteur : Bureau Veritas, Saint-Gobain, Materis Paints, Stahl, IHS et Constantia Flexibles dans lesquelles elle joue un rôle actif d'actionnaire industriel. Elle met en œuvre des stratégies de développement à long terme qui consistent à amplifier la croissance et la rentabilité de sociétés afin d'accroître leurs positions de leader. À travers Oranje- Nassau Développement qui regroupe des opportunités d'investissements de croissance, de diversification ou d'innovation, Wendel est également investi dans exceet en Allemagne, Mecatherm, Parcours en France, Nippon Oil Pump au Japon, Saham Group en Afrique et CSP Technologies aux États-Unis.

Wendel est cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris.

Notation attribuée par Standard & Poor's : Long terme, BBB- perspective stable - Court terme, A-3 depuis le 7 juillet 2014.

Wendel est le Mécène Fondateur du Centre Pompidou-Metz. En raison de son engagement depuis de longues années en faveur de la

Culture, Wendel a reçu le titre de Grand Mécène de la Culture en 2012.

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Wendel is the Founding Sponsor of Centre Pompidou-Metz. In recognition of its long-term patronage of the arts, Wendel received the

distinction of "Grand Mécène de la Culture" in 2012.

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